FINANCIERE MARJOS
RAPPORT FINANCIER ANNUEL
DU 1ER JANVIER 2021 AU 31 DECEMBRE 2021
Des exemplaires du rapport financier annuel sont disponibles sans frais auprès de FINANCIERE MARJOS
(ex CLAYEUX), au siège social, ainsi que sur les sites internet de FINANCIERE MARJOS
(http://www.financiere-marjos.com) et de l’Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org).
Société en commandite par actions au capital de 199.675,38 €
112 avenue Kléber - 75116 - PARIS
RCS PARIS B 725 721 591
FINANCIERE MARJOS
1. Attestation du responsable du Rapport Financier annuel
1.1. Personne responsable du Rapport Financier annuel
1.1.1. Responsable des Informations
1.1.2. Attestation du responsable
2. Rapport de gestion au 31décembre 2021
3. Comptes sociaux au 31 décembre 2021
4. Le rapport du commissaire aux comptes.
FINANCIERE MARJOS
1. Attestation du responsable du rapport financier annuel
1.1. Personne responsable du Rapport Financier Annuel au 31/12/2021
1.1.1. Responsable des Informations
Monsieur Vincent FROGER DE MAUNY, gérant de FINANCIERE MARJOS.
1.1.2. Attestation du Responsable
« J’atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables
applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de
FINANCIERE MARJOS SCA, et que le rapport de gestion figurant à la section 2 ci-après présente un
tableau fidèle de l’évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la Société ainsi
qu’une description des principaux risques et incertitudes auxquels elle est confrontée ».
Fait à Paris, le 29 avril 2022
2.RAPPORT DE GESTION SUR LA SITUATION ET L’ACTIVITE DE LA SOCIETE
FINANCIERE MARJOS
SITUATION ANNUELLE DU 1ER JANVIER 2021 AU 31 DECEMBRE 2021
1 ACTIVITE DE LA SOCIETE AU COURS DE L’EXERCICE ECOULE
1.1. ACTIVITE ET RESULTATS DE LA SOCIETE AU COURS du 1er JANVIER 2021 AU 31 DECEMBRE
2021
FINANCIERE MARJOS est un outil côté sur le marché très liquide EURONEXT-C, vierge de toutes charges
et passifs significatifs en dehors du plan en cours qui est respecté.
La stratégie est d'utiliser ce support pour réaliser un apport d'actifs importants, par augmentation du
capital, permettant ainsi à un groupe international de se faire coter à Paris dans un délai court.
Ce Projet d’Apports d’Actifs, s’il se réalise, entraînerait une réorientation de l’activité de FINANCIÈRE
MARJOS vers la détention et le développement, direct ou indirect, d’actifs immobiliers commerciaux
et résidentiels ainsi que la gestion locative et hôtelière.
Ce Projet d’Apports d’Actifs pourrait prendre la forme d’apports de participations dans des sociétés
exerçant des activités :
-
-
-
de promotion immobilière commercial et résidentiel en Europe ;
de gestion d’hôtels haut de gamme et complexes hôteliers en Europe, en Russie et en Egypte ;
de développement de tours de bureaux et logements ainsi que de nouveaux hôtels et de
résidences en Russie et à Dubaï.
La réalisation de ce Projet d’Apports d’Actifs est soumise notamment à la finalisation des travaux de
valorisation et de détermination des actifs qui seraient apportés.
La société a annoncé le 3 juillet 2020 être entrée en discussions exclusives avec des entités contrôlées
par Mr Ernesto Preatoni dans le cadre un projet d'apports de certains actifs. Mr Preatoni est un homme
d'affaires italien ayant notamment des activités dans les secteurs du tourisme et de la promotion
immobilière. Le 16 décembre 2021 les parties ont signés un document prolongent cet accord afin de
finaliser le processus d’apport.
Toutefois des évènements notamment en Ukraine perturbent ce process et pourrait orienter un
ajustement de l’opération non plus vers une augmentation de capital mais vers une prise de
participation.
1.1.1. RAPPEL DES EVENEMENTS SIGNIFICATIFS INTERVENUS AU COURS DE LA
PERIODE DU 1er JANVIER 2021 AU 31 décembre 2021
Le 15 avril 2021 le Tribunal de Commerce de Chalon Sur Saône a constaté par jugement
l’exécution du plan de redressement de la société FINANCIERES MARJOS.
Le 16 décembre 2021 la société et les entités contrôlées par Mr Ernesto Preatoni ont signé un
document prolongent l’exclusivité signé le 3 juillet 2020 afin de finaliser le processus d’apport
le premier semestre 2022.
1.1.2. CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL AU COURS DE LA PERIODE DU 1ER JANVIER AU
31 DECEMBRE 2021
Au cours de cette période annuelle, la Société n’a pas réalisé de chiffre d’affaires. La société n'a pas eu
d'activité opérationnelle au cours de cette période.
1.1.3. RESULTATS DE LA PERIODE ANUELLE DE LA SOCIETE
Les chiffres significatifs des résultats sociaux de la société du 1er JANVIER au 31 DECEMBRE 2021, sont
résumés dans le tableau ci-dessous :
31 décembre 2021
0 €
31décembre 2020
0 €
Chiffres d’affaires
Résultat d’exploitation
Résultat financier
-671 446€
3 673 €
-417 618€
1 267€
Résultat exceptionnel
Résultat courant avant impôts
Résultat de l’exercice
- 43 939 €
-712 112 €
-712 112 €
0€
-416 351 €
-416 351€
1.1.4. ACTIVITE ET RESULTATS DES FILIALES AU COURS DE CES 12 MOIS
La société n’a pas de filiales.
1.1.5. FACTEURS DE RISQUES
La société n’ayant plus aucune activité opérationnelle, sont présentés ici les risques génériques des
sociétés ayant un objet social identique à celui de la Société.
1.1.5.1. FACTEURS DE RISQUES FINANCIERS
a) Risques liés au financement de la Société
A la date d’élaboration du présent rapport, la Société n’a pas d’emprunt en cours et n’est donc pas
exposée à un quelconque risque de taux.
b) Risque de change
A la date d’élaboration du présent rapport, la Société n’a aucune activité hors de la zone euro et n’est
donc pas exposée à un quelconque risque de change.
c) Risque d’absence de liquidité des actifs
A la date d’élaboration du présent rapport, la Société ne détient plus directement ou indirectement
d’actif immobilier et n’est donc pas exposée à un quelconque risque de liquidité des actifs.
d) Risque actions
Aucun
e) Risque de liquidité
Par jugement en date du 07 janvier 2010, le Tribunal de commerce de Chalon sur Saône a validé le plan
de redressement par voie de continuation présenté par Clayeux S.A., entérinant ainsi sa sortie de
redressement judiciaire. La société a le soutien financier des actionnaires
1.1.5.2. FACTEURS DE RISQUES LIES A L’ACTIVITE DE LA SOCIETE
Compte tenu de l’absence d’activité de la société, à la date d’élaboration du présent rapport, le risque
lié à l’activité de la Société est nul.
1.1.5.3. FACTEURS DE RISQUES LIES A L’ENVIRONNEMENT LEGAL ET REGLEMENTAIRE
Compte tenu de l’absence d’activité de la société, à la date d’élaboration du présent rapport, le risque
lié à l’environnement légal et réglementaire de la Société est nul. Les titres composant le capital social
de la Société sont inscrits sur le Marché NYSE EURONEXT PARIS, compartiment C; la Société est donc
soumise au bon respect de la réglementation en vigueur.
1.1.6 Evènement Significatifs postérieur à la clôture
Le 11 janvier 2022 Mr Patrick Werner a démissionné de son poste de Gérant de la société.
2 PRESENTATION DES COMPTES ANNUELS ET AFFECTATION DU RESULTAT DE LA SOCIETE
2.1 COMPTES ANNUELS
Il est rappelé que la Société n’a pas réalisé de chiffre d’affaires au cours de la période du 1er janvier
2021 au 31 décembre 2021.
La Société a enregistré 712 112 euros de perte d’exploitation qui correspondent :
- pour 671 446 euros à autres achats charges externes
- honoraires divers pour 351 827 euros
-
-
Honoraires Commissaires aux Apports 105 000 euros
Sous traitance pour 8000
- frais d'acte pour 4 334 euros
-honoraire d’avocats pour 24 772 euros
- honoraire expert-comptable 5 255 euros
- honoraires Commissaires aux comptes pour 110 796 euros
- frais domiciliation pour 11 084 euros
-
Frais communications 29350 euros
- frais divers pour 1820 euros
-
-
Frais sur titres pour 17 555 euros
Frais bancaire pour 1653 euros
Compte tenu d’un montant de 671 845.72 euros de charges d’exploitation, et d'aucune recette
d’exploitation le résultat d’exploitation ressort à - 671 845.72 euros.
Compte tenu d’intérêts, le résultat financier s’établit à 3 673 euros contre 1 267 euros au 31 décembre
2020.
Compte tenu de produits exceptionnels pour un montant de 0 euros, et de charges exceptionnelles
pour un montant de 43 939 euros, le résultat exceptionnel de cette année s'établit à - 43 939 euros.
2.2 RESULTAT SOCIAL DE CETTE ANNEE
Nous avons ressorti au cours de l’exercice du 1er janvier 2021 au 31 décembre 2021 une perte de
712 112 euros contre une perte de 416 351 euros 31 décembre 2020.
La perte nette comptable de l'exercice est apportée au report à nouveau qui passera ainsi de 609 081€
à 1 321 193.60€.
2.3 MONTANT DES CAPITAUX PROPRES DE FINANCIERE MARJOS (DISPOSITIONS DE L’ARTICLE L. 225-
248 DU CODE DE COMMERCE)
Compte tenu des résultats générés par FINANCIERE MARJOS au cours des derniers exercices et de
l'augmentation de capital qui a eu lieu courant 2020, il apparaît que le montant des capitaux propres
est négatif et ressort à 843 301 euros.
2.4 MONTANT DES DIVIDENDES DISTRIBUES AU COURS DES TROIS DERNIERS EXERCICES
Conformément à la loi, nous vous indiquons qu’il n’a été distribué aucun dividende au titre des trois
derniers exercices.
2.5 TABLEAU DES RESULTATS DES CINQ DERNIERS EXERCICES
Conformément aux dispositions de l’article R.225-102 du Code de commerce, le tableau faisant
apparaître les résultats de la Société au cours des cinq derniers exercices est annexé au présent rapport
(Annexe n°1).
3 FILIALES ET PARTICIPATIONS
Conformément à ce qui a été rappelé au paragraphe 1.1 du présent rapport, la Société ne détient plus
au 31 décembre 2021 aucune filiale ou participation.
Conformément à l’article L.233-6 du nouveau Code de commerce, nous vous indiquons par ailleurs que
la Société n’a effectué aucune prise de participation au cours de l’exercice écoulé dans des sociétés
ayant leur siège social sur le territoire de la République Française.
4 INFORMATIONS ET DONNEES COMPTABLES PRESENTEES
Il est rappelé que la Société ne détient plus aucune participation de quelque nature que ce soit au 31
décembre 2021 et n’exerce plus aucun contrôle sur une quelconque entité du Groupe.
5 INFORMATIONS CONCERNANT LE CAPITAL
5.1 MONTANT DU CAPITAL SOCIAL
Suite à l'Assemblée générale mixte du 20 mai 2020, Financière Marjos a procédé à une augmentation
de capital dont le montant s'élève à 1.776.519,90 euros et se traduit par l'émission de 17.765.199
actions au prix de 0,10 euro par action (soit la valeur nominale). L'augmentation de capital s'est faite
par compensation de créances liquides, certaines et exigibles sur la société.
Ainsi conformément à leurs intentions :
-
-
-
Krief group a souscrit à 11.848.063 nouvelles actions ordinaires par compensation avec des
créances qu'elle détenait sur la société;
Park Madison Equities a souscrit à 2.782.914 nouvelles actions ordinaires par compensation
avec des créances qu'elle détenait sur la société;
Financière Louis David a souscrit à 3.134.222 nouvelles actions ordinaires par compensation
avec des créances qu'elle détenait sur la société;
A l'issue de ces compensations de créances, 17.765.199 actions ordinaires ont été émises,
représentant ainsi la totalité de l'augmentation de capital.
Simultanément, la société a procédé à une réduction de capital motivée par les pertes réalisées par la
réduction de la valeur nominale de 0,10 euros par action à 0,01 euros par action. A la suite de cette
réduction de capital d'un montant de 1.767.078,42 euros, le capital de Financière Marjos s'élève à
199.675,38 euros, constitué de 19.967.538 actions d'une valeur nominale de 0,01 euros.
Suite à l'AGM du 20 mai 2020, Financière Marjos a fait l'objet d'une transformation de société
anonyme (SA) en société en commandite par actions (SCA).
Au 31 décembre 2021, les capitaux propres sont en dessous de la moitié du capital social de l’entité.
5.2 ACTIONS AUTO-DETENUES
Au 31 décembre 2021, la Société ne détenait aucune de ses propres actions.
5.3 ACTIONNAIRES DETENANT PLUS DE 5% DU CAPITAL OU DES DROITS DE VOTE DE LA SOCIETE
En application des dispositions de l’article L. 233-13 du Code de commerce et compte tenu des
informations communiquées à la Société, nous vous indiquons ci-après l’identité des actionnaires
détenant plus de 5% du capital au 31 décembre 2021 :
Actions
Nombre
Actions
En %
Droit de vote
Nombre
Droit de vote
En %
WELL
9 401 869
47,09 %
19,85 %
16,70 %
9 401 869
47,09 %
PARK MADISON EQUITIES LCC
FINANCIERE LOUIS DAVID
3 963 264
3 334 122
3 963 264
3 334 122
19,85 %
16,70 %
JMS CLIGNET
FINANCIERE VION WHITCOMB
FLOTTANT ET AUTRES
2 000 000
500 000
768 283
10,02%
2.5%
3,85 %
2 000 000
500 000
770 391
10,01 %
2,5 %
3,85 %
Nombre total d’actions composant
le capital et nombre total de droits
de vote théorique
19 967 538
100 %
19 969 646
100 %
5.4 CAPITAL POTENTIEL
5.4.1 INFORMATION SUR LES OPTIONS DE SOUSCRIPTION OU D’ACHAT D’ACTIONS
Néant
5.4.2 INFORMATION SUR L’ATTRIBUTION GRATUITE D’ACTIONS
Néant
5.4.3 ELEMENTS SUSCEPTIBLES D’AVOIR UNE INCIDENCE EN CAS D’OFFRE PUBLIQUE
Nous vous précisons, en application des dispositions de l’article L. 225-100-3 du Code de commerce,
que l’élément suivant nous semble susceptible d’avoir une incidence en cas d’offre publique ayant
pour cible la Société :
- la répartition du capital rappelée sommairement au paragraphe 5.3 du présent rapport.
- Il n’existe pas de titre comportant des droits de contrôle spéciaux.
- Un droit de vote double de celui conféré aux autres actions, eu égard à la quotité du capital social
qu’elles représentent, est attribué à toutes les actions entièrement libérées pour lesquelles il est
justifié d’une inscription nominative, depuis quatre ans au moins, au nom du même actionnaire.
- En outre, en cas d’augmentation du capital par incorporation de réserves, bénéfices ou primes
d’émission, le droit de vote double est conféré, dès leur émission, aux actions nominatives attribuées
gratuitement à un actionnaire à raison d’actions anciennes pour lesquelles il bénéficie de ce droit. Pour
le surplus, le droit de vote double s’acquiert, cesse ou se transfère dans les cas et conditions fixés par
la loi.
- Il n’existe pas de mécanismes de contrôle prévus dans un éventuel système d’actionnariat du
personnel avec des droits de contrôle qui ne sont pas exercés par ce dernier,
- La modification des statuts de notre société se fait conformément aux dispositions légales et
réglementaires.
5.4.4 PLACE DE COTATION - EVOLUTION DU COURS DE BOURSE
Les titres de la Société sont cotés sur Euronext (Compartiment C) de NYSE Euronext (Code ISIN
FR0000060824 – Mnémonique : FINM). Les titres de la Société ne sont cotés sur aucun autre marché.
La capitalisation boursière de la Société, sur la base du dernier cours coté au 25 mars 2022, soit 0,17 €
euros, ressort à 3 434 000,00€.
Plus forte baisse : 0,150 € le 08/12/2021 pour 1796 action échangée.
Dernière cotation de l’exercice soit le 25/03/2022 : 0,172 € pour 5085 actions échangées
Plus forte hausse : 0,32 € le 18/01/2021, pour 300 actions échangées.
5.4.5 BILAN DES OPERATIONS REALISEES DANS LE CADRE DE PROGRAMMES DE RACHAT D’ACTIONS
AUTORISES
Néant.
5.4.6 FRANCHISSEMENT DE SEUILS
En application des dispositions de l’article 233-13 du Code de commerce, nous vous indiquons qu'un
franchissement de seuil a été réalisé au cours de l’exercice ouvert le 01 janvier 2021 et finissant le 31
décembre 2021 mais non déclaré à la société.
6 RESSOURCES HUMAINES ET ACTIONNARIAT SALARIE
6.1 RESSOURCES HUMAINES
A la date de clôture de l’exercice clos le 31 décembre 2021, la Société n’emploie aucun salarié.
6.2 ACTIONNARIAT SALARIE
Dans le cadre d'un dispositif d'Epargne salariale visé à l'article L.225 – 102 du Code de Commerce, le
personnel salarié de la société ne détient aucune participation au capital de la société.
Par ailleurs, aucun plan d'option de souscription ou d'achat d'actions n'a été mis en place au bénéfice
des membres du personnel de la société.
Au jour des présentes, la Société n’emploie aucun salarié.
7 IMPACT SOCIAL ET ENVIRONNEMENTAL
Conformément aux dispositions de l’article L 225-102-1 alinéa 5 du Code de commerce, nous vous
informons sur les conséquences sociales et environnementales de l’activité de la Société.
7.1 IMPACT SOCIAL DE L’ACTIVITE DE LA SOCIETE
La Société n’a aucun salarié, en conséquence, il ne génère aucune conséquence d’ordre social.
7.2 IMPACT ENVIRONNEMENTAL
L’activité de holding financière de la Société ne produit pas d’impact environnemental.
8 INFORMATIONS CONCERNANT LES DIRIGEANTS
8.1 LISTE DES MANDATS ET FONCTIONS EXERCEES AU COURS DE LA PERIODE DU 1er JANVIER AU
31DECEMBRE 2021
Du 1er janvier 2021 au 31 décembre 2021
Conformément aux dispositions de l’article L 225-102-1 alinéa 3 du Code de commerce, nous vous
indiquons ci-après la liste des mandats ou fonctions exercés au cours de l'exercice écoulé par chacun
des mandataires sociaux.
Nous vous rappelons par ailleurs que suite à l'AGM du 20 mai 2020, Financière Marjos a fait l'objet
d'une transformation de société anonyme (SA) en société en commandite par actions (SCA). Il a été
procédé à la nomination d’un associé commandité, de deux co-gérants, de 9 membres du Conseil de
Surveillance, et d’un censeur.
Nous vous exposons les mandats et fonctions exercées par l’associé commandité, les deux co-gérants,
les 9 membres du Conseil de Surveillance, et le censeur, nommés lors de l’Assemblée Générale Mixte
du 20 mai 2020 et du Conseil d'administration réunis le 13 mars 2020.
Nom et Prénom Mandat dans
Date de
nomination
Date de fin de
mandat
Mandats et/ou fonctions dans
une autre société (Société, hors
société)
ou
la société
dénomination
sociale des
mandataires
WELL (ex Krief
Group)
Associé
commandité
Gérant
20/05/2020
20/05/2020
Patrick WERNER
2030
2030
SAS ARUM Industries: Président
VERGNET : Président Directeur
Général
Vincent FROGER
DE MAUNY
Gérant
20/05/2020
20/05/2020
SA WELL : Président
Sur les comptes
2026 approuvés
en 2027
Yves POZZO DI
BORGO
Membre du CS
Pascale BAUER
Membre du CS
Membre du CS
20/05/2020
Sur les comptes SA KRIEF Group : Administrateur
2026 ALPS ART AUCTIONS :
approuvés en Administrateur
2027 WAGRAM CORPORATE FINANCE :
Présidente
FINANCIERE
LOUIS DAVID
20/05/2020
20/05/2020
20/05/2020
20/05/2020
Sur les comptes SA WELL : Administrateur
2026
approuvés en
2027
Sur les comptes
2026
approuvés en
2027
Sur les comptes
2026
approuvés en
2027
Sur les comptes
2026
Greta PREATONI Membre du CS
Chantal BURGER Membre du CS
Aude PETIET
Membre du CS
approuvés en
2027
Pierre DUCRET
Matthieu ROSY
Francis MULLER
AAA Holding
Membre du CS
Membre du CS
Membre du CS
Censeur du CS
20/05/2020
20/05/2020
20/05/2020
20/05/2020
Sur les comptes
2026
approuvés en
2027
Sur les comptes
2026
approuvés en
2027
Sur les comptes
2026
approuvés en
2027
Sur les comptes SA WELL : Administrateur
2026
approuvés en
2027
8.2 REMUNERATION ET AVANTAGES DES MANDATAIRES SOCIAUX
Conformément aux dispositions de l’article L. 225-102-1 du Code de commerce, nous vous rendons
compte des rémunérations et avantages de toute nature accordés par la Société et/ou l’une des
sociétés qu’elle contrôle directement ou indirectement et/ou une des sociétés qui exercent sur elle un
contrôle exclusif de manière directe ou indirecte, aux membres du Conseil de surveillance au titre des
mandats exercés dans la Société au cours.
L’Assemblée Générale du 20 mai 2020 a nommé en tant que membres du Conseil de Surveillance de
la société, pour une durée de 6 ans à compter de leur nomination :
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Monsieur Yves Pozzo di Borgo ;
Madame Pascale Bauer Petiet ;
Madame Greta Preatoni ;
Madame Chantal Burger ;
Madame Aude Petiet ;
Monsieur Pierre Ducret ;
Monsieur Matthieu Rosy ;
Monsieur Francis Muller ;
et La société Financière Louis David
L’Assemblée Générale du 20 mai 2020 a nommé en tant que censeur du Conseil de Surveillance de la
société, pour une durée de 6 ans à compter de sa nomination : la société AAA Holding.
Pour l’année 2021 compte tenu de la situation sanitaire et du retard sur l’opération d’apport, il n’y
aura pas de rémunération.
8.3 OPERATIONS REALISEES SUR LES TITRES DE LA SOCIETE PAR LES MANDATAIRES SOCIAUX, LES
PERSONNES ASSIMILEES ET LEURS PROCHES
Au cours de cette année, aucun des dirigeants et/ou aucune des personnes qui leur sont liées n’a
notifié à la Société, en application des dispositions des articles L.621-18-2 du Code Monétaire et
Financier et 223-22 du Règlement Général de l’AMF, la réalisation d’opérations sur les titres à
l’exception des informations données dans le paragraphe 5.4.6.
9 DELAIS DE REGLEMENT
Conformément aux nouvelles dispositions du décret n° 2008-1492 du 30 décembre 2008 pris pour
l'application de l'article L. 441-6-1 du Code de commerce, nous vous indiquons que les conditions de
règlement telles qu'appliquées dans l'entreprise sont conformes aux dispositions de la loi LME du
4/08/2008 pour les comptes clos au 31 décembre 2021 (Annexe n°2).
10 AUTRES INFORMATIONS
10.1 COMMUNICATION DES CHARGES SOMPTUAIRES
Au cours de l’exercice écoulé, aucune charge visée à l’article 39-4 du Code Général des Impôts n’a été
réintégrée.
10.2 FRAIS GENERAUX EXCESSIFS OU NE FIGURANT PAS SUR LE RELEVE SPECIAL
Au cours de l’exercice écoulé, la Société n’a pas engagé de frais généraux excessifs ou ne figurant pas
sur le relevé spécial au sens des articles 223 quinquies et 39-5 du Code Général des Impôts.
10.3 CONVENTIONS REGLEMENTEES
Nous vous demandons d'approuver le rapport présenté par le Commissaire aux Comptes.
10.4 PERSPECTIVES ET CONTINUITE D’EXPLOITATION SUR L’EXERCICE CLOS AU 31 décembre 2021
Les capitaux propres étant inférieur à la moitié du capital social, une augmentation du capital sera à
réaliser.
Suite à cette perte de capitaux propre nous vous proposons d’approuver la résolution sur la décision
de non dissolution anticipé de la société et de poursuite de son exploitation malgré la moitié de son
capital social.
10.5 INFORMATION SUR LES TRANSACTION EFFECTUEES AVEC DES PARTIE LIEES
Le commissaire aux compte a effectué en dehors de sa mission de certification des comptes le service
suivant :
Diligence nécessaire des prospectus à émettre par la société.
TABLEAU RECAPITULATIF DES DELEGATIONS FINANCIERES
Nous vous précisons qu’à ce jour le Conseil d’administration ne bénéficie d’aucune délégation de
compétence en matière financière pour procéder à des augmentations de capital, par application des
articles L.225-129-1 et L.225-129-2 du Code de commerce.
ANNEXE 1
TABLEAU DES RESULTATS DES CINQ DERNIERS EXERCICES
RESULTATS DES CINQ DERNIERS EXERCICES
Nature des indications
Capital en fin d’exercice
Capital social
31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
Nombre des actions ordinaires existantes
2 202 339
2 202 339
2 202 339
2 202 339
2 202 339
1 996 754
1 996 754
1 996 754
1 996 754
Nombre des actions à dividende prioritaire 2 202 339
existantes
Nombre maxi d'actions futures à créer
Par conversion d'obligations
par exercice du droit de souscription
Résultat distribué
Opérations et résultat de l’exercice
Chiffres d’affaires hors taxes
Résultat avant impôts, participation des
salariés et dotations aux amortissements
et provision
-279 296
0
-205 175
0
-311 079
0
-416 351
0
- 712 112
0
Impôts sur les bénéfices
Participation des salariés due au titre de
l’exercice
Résultat après impôts, participation des
salariés et dotations aux amortissements
et provisions
-279 296
0
-205 175
0
-311 079
0
-416 351
0
- 712 112
0
Résultat distribué
Résultat par actions
Résultat après impôts, participation des
salariés mais avant dotation aux
amortissements et provisions
-0,13
-0,13
-0,09
-0,09
-0,14
-0,14
-0,21
-0,21
-0.36
-0.36
Résultat après impôts, participation des
salariés et dotations aux amortissements
et provision
Dividendes attribués à chaque section
ANNEXE 2
TABLEAU DES DELAIS DE REGLEMENT CLIENTS ET FOURNISSEURS
Article D. 441 I. - 1° du Code de commerce : Factures reçues non Article D. 441 I. - 2° du Code de commerce : Factures émises non
réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu
réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu
91
jours
et
Total
31 à 61 à
0 jour
(indicatif) jours
1 à 30 31 à 60
61 à 90
jours
91 jours
et plus
1 à 30
jours
Total
(1 jour et plus)
(1 jour et 0 jour (indicatif)
plus)
60
90
jours
jours jours
plus
(A) Tranche de retard de paiement
Nombres de
factures
3
30
0
0
concernées
Montant
TTC total
des factures
concernées
284 452 €
5 €
15 484 € 486 871€
0 €
786 810 €
0 €
0 €
0 €
0 €
0 €
0 €
Pourcentage
du montant
TTC total
36.15 %
1.97 %
61.88 %
100 %
des achats
de l'exercice
Pourcentage
du chiffre
d'affaires de
l'exercice
0 %
0%
0%
0 % 0 %
0 %
(préciser HT
ou TTC)
DocuSign Envelope ID: A3285929-91F2-48CC-9E74-9DE7603858C2
FINANCIÈRE MARJOS
112, avenue Kléber
75016 Paris
RAPPORT SPECIAL
DU COMMISSAIRE AUX COMPTES
SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES
Exercice clos le 31 décembre 2021
Le 29 avril 2022
DocuSign Envelope ID: A3285929-91F2-48CC-9E74-9DE7603858C2
Tel: +33 (0)1 58 36 04 30
Fax: +33 (0)1 42 94 26 92
43-47 avenue de la Grande Armée
75116 Paris
FRANCE
FINANCIERE MARJOS
Rapport spécial du commissaire aux comptes sur les conventions réglementées
Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2021
À l’assemblée générale de la société Financière Marjos,
En notre qualité de commissaire aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport
sur les conventions réglementées.
Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les
caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la société
des conventions dont nous avons été avisé ou que nous aurions découverts à l’occasion de notre
mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence
d’autres conventions et engagements. Il vous appartient, selon les termes de l’article R. 225-31 du
code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de
leur approbation.
Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à
l’article R.225-31 du code de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des
conventions déjà approuvées par l’assemblée générale.
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine
professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission.
CONVENTIONS SOUMISES A L’APPROBATION DE L’ASSEMBLEE GENERALE
Conventions autorisées et conclus au cours de l’exercice écoulé
Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisée et conclue au cours
de l’exercice écoulé à soumettre à l’approbation de l’assemblée générale en application des
dispositions de l’article L. 225-38 du code de commerce.
CONVENTIONS DEJA APPROUVEES PAR L’ASSEMBLEE GENERALE
Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune convention déjà approuvée par
l’assemblée générale dont l’exécution se serait poursuivie au cours de l’exercice écoulé.
Paris, le 29 avril 2022
BDO PARIS
Représenté par Eric PICARLE
Commissaire aux comptes
BDO PARIS
Société d’Expertise Comptable inscrite au Tableau de l’Ordre de la région Paris-Ile-de-France
Société de Commissariat aux comptes inscrite sur la liste nationale des Commissaires aux comptes, rattachée à la CRCC de Paris
RCS Paris B 480 307 131 00056 – Code APE 6920Z
SAS au capital de 3 000 000 euros – TVA intracommunautaire FR82480307131
DocuSign Envelope ID: A3285929-91F2-48CC-9E74-9DE7603858C2
FINANCIÈRE MARJOS
112, avenue Kléber
75016 Paris
RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES
SUR LES COMPTES ANNUELS
Exercice clos le 31 décembre 2021
Le 29 avril 2022
DocuSign Envelope ID: A3285929-91F2-48CC-9E74-9DE7603858C2
Tel: +33 (0)1 58 36 04 30
Fax: +33 (0)1 42 94 26 92
43-47 avenue de la Grande Armée
75116 Paris
FRANCE
FINANCIÈRE MARJOS
Rapport du Commissaire aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2021
À l’Assemblée Générale de la société Financière Marjos
Opinion
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons
effectué l’audit des comptes annuels de la société Financière Marjos relatifs à l’exercice clos
le 31 décembre 2021, tels qu’ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables
français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de
l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de
cet exercice.
L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit.
Fondement de l’opinion
Référentiel d’audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France.
Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder
notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie
« Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent
rapport.
Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par
le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux
comptes sur la période du 01 janvier 2021 à la date d’émission de notre rapport, et notamment
nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE)
n° 537/2014
Observation
Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le point
suivant exposé dans la note « Faits caractéristiques » de l’annexe des comptes annuels concernant
le soutien financier reçu de l’actionnaire majoritaire.
BDO PARIS
Société d’Expertise Comptable inscrite au Tableau de l’Ordre de la région Paris-Ile-de-France
Société de Commissariat aux comptes inscrite sur la liste nationale des Commissaires aux comptes, rattachée à la CRCC de Paris
RCS Paris B 480 307 131 00056 – Code APE 6920Z
SAS au capital de 3 000 000 euros – TVA intracommunautaire FR82480307131
DocuSign Envelope ID: A3285929-91F2-48CC-9E74-9DE7603858C2
FINANCIERE MARJOS
Rapport du Commissaire aux comptes
sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2021
Justification des appréciations - Points clés de l’audit
La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-19 crée des conditions particulières pour la
préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures
exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples
conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi
que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles
que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence
sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits.
C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles
L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous
portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies
significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit
des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces
risques.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels
pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous
n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.
Continuité d’exploitation
Description du risque
La société est une société sans activité, cotée sur Euronext. Comme en 2020, le résultat de
2021 est une perte significative venant amplifier la dégradation de la situation nette de la
société. La perte d’exploitation significative sur l’exercice 2021 résulte principalement
d’honoraires et charges engagés dans le cadre d’un projet d’apports d’actifs dans des sociétés
exerçant, en particulier, des activités de promotion immobilière, de gestion d’hôtels en
Europe, Russie et Egypte. Opération rendue complexe dans le contexte d’incertitudes multiples
: crises liées à la pandémie du covid et conflit en Ukraine. L’appréciation de l’hypothèse de
continuité d’exploitation repose pour une part importante sur le jugement de la Direction et
sa capacité à développer les activités de la société. Nous avons donc considéré l’appréciation
de l’hypothèse de continuité d’exploitation comme un point clé de notre audit.
Procédures d’audit mises en œuvre en réponse à ce risque
Pour apprécier le caractère raisonnable de la continuité d’exploitation de la société, sur la
base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à :
•
Réaliser des entretiens réguliers avec les gérants pour connaitre l’avancement du
projet en-cours et les perspectives de financement de la société
•
Estimer le poids des dépenses futures, exceptionnelles ou récurrentes dans les douze
prochains mois et analyser des perspectives données par le gérant.
•
•
Suivi de l’apurement des dettes de la société
Obtention d’une lettre de soutien de l’actionnaire majoritaire.
DocuSign Envelope ID: A3285929-91F2-48CC-9E74-9DE7603858C2
FINANCIERE MARJOS
Rapport du Commissaire aux comptes
sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2021
Vérifications spécifiques
Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables
en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.
Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la
situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes
annuels des informations données dans le rapport de gestion de la Gérance et dans les autres
documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires.
Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations
relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D.441-6 du code de commerce.
Rapport sur le gouvernement d’entreprise
Nous attestons de l’existence, dans le rapport du Conseil de Surveillance sur le gouvernement
d’entreprise, des informations requises par les articles L.225-37-4, L. 22-10-10 et L.22-10-9 du
code de commerce.
Concernant les informations fournies en application des dispositions de l’article L.22-10-9 du
code de commerce sur les rémunérations et avantages versés ou attribués aux mandataires
sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur
concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l’établissement de ces comptes
et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des entreprises
contrôlées par elle qui sont comprises dans le périmètre de consolidation. Sur la base de ces
travaux, nous attestons l’exactitude et la sincérité de ces informations.
Concernant les informations relatives aux éléments que votre société a considéré susceptibles
d’avoir une incidence en cas d’offre publique d’achat ou d’échange, fournies en application
des dispositions de l’article L.22-10-11 du code de commerce, nous avons vérifié leur
conformité avec les documents dont elles sont issues et qui nous ont été communiqués. Sur la
base de ces travaux, nous n'avons pas d'observation à formuler sur ces informations.
Autres informations
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives à
l’identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le
rapport de gestion.
Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires
Format de présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport
financier annuel
Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les
diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels présentés selon le format
d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini
par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des
DocuSign Envelope ID: A3285929-91F2-48CC-9E74-9DE7603858C2
FINANCIERE MARJOS
Rapport du Commissaire aux comptes
sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2021
comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de
l'article L. 451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du gérant.
Nous sommes dans l'impossibilité de conclure sur le respect, dans la présentation des comptes
annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel, du format d'information
électronique unique européen. En effet, nous n'avons pas pu mettre en œuvre les procédures
nécessaires pour vérifier ce respect pour les raisons suivantes :
-
la version XHTML des comptes annuels ne nous a pas été communiquée.
Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes annuels qui seront effectivement inclus
par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux
sur lesquels nous avons réalisé nos travaux.
Désignation du commissaire aux comptes
Nous avons été nommés commissaire aux comptes de la société Financière Marjos par
l’assemblée générale du 29 juin 2018.
Au 31 décembre 2021, notre cabinet était dans la 6ème année de sa mission sans interruption.
Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise
relatives aux comptes annuels
Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle
conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le
contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant
pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de
la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les
informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention
comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser
son activité.
Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière
et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le
cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au
traitement de l'information comptable et financière.
Les comptes annuels ont été arrêtés par la Gérance.
Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels
Objectif et démarche d’audit
Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir
l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas
d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance,
sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel
permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent
provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on
peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé,
DocuSign Envelope ID: A3285929-91F2-48CC-9E74-9DE7603858C2
FINANCIERE MARJOS
Rapport du Commissaire aux comptes
sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2021
influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant
sur ceux-ci.
Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification
des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables
en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet
audit. En outre :
• il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies
significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met
en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il
estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une
anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie
significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la
falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du
contrôle interne ;
• il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des
procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une
opinion sur l’efficacité du contrôle interne ;
• il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère
raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations
les concernant fournies dans les comptes annuels ;
• il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention
comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou
non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances
susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation.
Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport,
étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient
mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude
significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies
dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont
pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un
refus de certifier ;
• il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes
annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une
image fidèle.
Rapport au comité d’audit
Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux
d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos
travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives
du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à
l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière.
DocuSign Envelope ID: A3285929-91F2-48CC-9E74-9DE7603858C2
FINANCIERE MARJOS
Rapport du Commissaire aux comptes
sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2021
Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques
d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des
comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous
appartient de décrire dans le présent rapport.
Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement
(UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France
telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce
et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant,
nous nous entretenons avec le comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des
mesures de sauvegarde appliquées.
Paris, le 29 avril 2022
BDO PARIS
Représenté par Eric Picarle
Commissaire aux comptes
SCA FINANCIERE MARJOS
112 avenue Kléber
75016 PARIS
COMPTES ANNUELS
Exercice clos le 31 décembre 2021
Experts-Comptab
43, rue de
Tél. : 33 (0)1.44.90
Exercice clos le 31/12/2021
SCA FINANCIERE MARJOS
Bilan actif
Brut
Amortissement
Dépréciations
Net
Net
31/12/2021
31/12/2020
Capital souscrit non appelé
ACTIF IMMOBILISE
Immobilisations incorporelles
Frais d'établissement
Frais de recherche et de développement
Concessions, brvts, licences, logiciels, drts & val.similaires
Fonds commercial (1)
Autres immobilisations incorporelles
Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Terrains
Constructions
Installations techniques, matériel et outillage industriels
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations corporelles en cours
Avances et acomptes
Immobilisations financières (2)
Participations (mise en équivalence)
Autres participations
Créances rattachées aux participations
Autres titres immobilisés
Prêts
Autres immobilisations financières
TOTAL ACTIF IMMOBILISE
ACTIF CIRCULANT
4 627
4 627
149
4 627
4 627
149
Stocks et en-cours
Matières premières et autres approvisionnements
En-cours de production (biens et services)
Produits intermédiaires et finis
Marchandises
Avances et acomptes versés sur commandes
Créances (3)
Clients et comptes rattachés
Autres créances
482 646
185 245
297 401
519 053
Capital souscrit et appelé, non versé
Divers
Valeurs mobilières de placement
Disponibilités
12
5 722
12
5 722
36 149
3 483
Charges constatées d'avance (3)
TOTAL ACTIF CIRCULANT
Frais d'émission d'emprunt à étaler
Primes de remboursement des obligations
Ecarts de conversion actif
488 380
185 245
303 135
558 685
TOTAL GENERAL
(1) Dont droit au bail
493 007
185 245
307 762
558 834
(2) Dont à moins d'un an (brut)
(3) Dont à plus d'un an (brut)
Caderas Martin
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1
Exercice clos le 31/12/2021
SCA FINANCIERE MARJOS
Bilan passif
31/12/2021
31/12/2020
CAPITAUX PROPRES
Capital
199 675
199 675
Primes d'émission, de fusion, d'apport, ...
Ecart de réévaluation
278 217
278 217
Réserve légale
Réserves statutaires ou contractuelles
Réserves réglementées
Autres réserves
Report à nouveau
-609 081
-712 112
-192 730
-416 351
Résultat de l'exercice (bénéfice ou perte)
Subventions d'investissement
Provisions réglementées
TOTAL CAPITAUX PROPRES
-843 301
-131 189
AUTRES FONDS PROPRES
Produits des émissions de titres participatifs
Avances conditionnées
TOTAL AUTRES FONDS PROPRES
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
Provisions pour risques
8 000
8 000
Provisions pour charges
TOTAL PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
8 000
8 000
DETTES (1)
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit (2)
Emprunts et dettes financières diverses (3)
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours
Dettes fournisseurs et comptes rattachés
Dettes fiscales et sociales
824 938
198 125
363 639
196 608
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Autres dettes
120 000
121 776
Produits constatés d'avance (1)
TOTAL DETTES
1 143 064
682 023
Ecarts de conversion passif
TOTAL GENERAL
307 762
558 834
(1) Dont à plus d'un an (a)
(1) Dont à moins d'un an (a)
1 143 064
682 023
(2) Dont concours bancaires et soldes créditeurs de banque
(3) Dont emprunts participatifs
(a) A l'exception des avances et acomptes reçus sur commandes en cours
Caderas Martin
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2
Exercice clos le 31/12/2021
SCA FINANCIERE MARJOS
Compte de résultat
France
Exportations
31/12/2021
31/12/2020
Produits d'exploitation (1)
Ventes de marchandises
Production vendue (biens)
Production vendue (services)
Chiffre d'affaires net
Production stockée
Production immobilisée
Subventions d'exploitation
Reprises sur provisions (et amortissements), transferts de charges
Autres produits
Total produits d'exploitation (I)
Charges d'exploitation (2)
Achats de marchandises
Variations de stock
Achats de matières premières et autres approvisionnements
Variations de stock
Autres achats et charges externes (a)
Impôts, taxes et versements assimilés
Salaires et traitements
671 446
400
297 218
400
Charges sociales
Dotations aux amortissements et dépréciations :
- Sur immobilisations : dotations aux amortissements
- Sur immobilisations : dotations aux dépréciations
- Sur actif circulant : dotations aux dépréciations
- Pour risques et charges : dotations aux provisions
Autres charges
120 000
Total charges d'exploitation (II)
671 846
417 618
RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)
Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun
Bénéfice attribué ou perte transférée (III)
Perte supportée ou bénéfice transféré (IV)
Produits financiers
-671 846
-417 618
De participation (3)
D'autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé (3)
Autres intérêts et produits assimilés (3)
Reprises sur provisions et dépréciations et transferts de charges
Différences positives de change
3 673
1 267
Produits nets sur cessions de valeurs mobilièrers de placement
Total produits financiers (V)
3 673
1 267
Charges financières
Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions
Intérêts et charges assimilées (4)
Différences négatives de change
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement
Total charges financières (VI)
RESULTAT FINANCIER (V-VI)
3 673
1 267
RESULTAT COURANT avant impôts (I-II+III-IV+V-VI)
-668 173
-416 351
Caderas Martin
Page
3
Exercice clos le 31/12/2021
SCA FINANCIERE MARJOS
Compte de résultat (suite)
31/12/2021
31/12/2020
Produits exceptionnels
Sur opérations de gestion
Sur opérations en capital
Reprises sur provisions et dépréciation et transferts de charges
Total produits exceptionnels (VII)
Charges exceptionnelles
Sur opérations de gestion
43 939
Sur opérations en capital
Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions
Total charges exceptionnelles (VIII)
43 939
RESULTAT EXCEPTIONNEL (VII-VIII)
-43 939
Participation des salariés aux résultats (IX)
Impôts sur les bénéfices (X)
Total des produits (I+III+V+VII)
3 673
1 267
Total des charges (II+IV+VI+VIII+IX+X)
715 785
417 618
BENEFICE OU PERTE
-712 112
-416 351
(a) Y compris :
- Redevances de crédit-bail mobilier
- Redevances de crédit-bail immobilier
(1) Dont produits afférents à des exercices antérieurs
(2) Dont charges afférentes à des exercices antérieurs
(3) Dont produits concernant les entités liées
(4) Dont intérêts concernant les entités liées
Caderas Martin
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Annexe
Exercice clos le 31/12/2021
SCA FINANCIERE MARJOS
Règles et méthodes comptables
Annexe au bilan avant répartition de l'exercice clos le 31/12/2021, dont le total est de 307 762 euros
et au compte de résultat de l'exercice, présenté sous forme de liste, dégageant une perte de 712 112 euros.
L'exercice a une durée de 12 mois, recouvrant la période du 01/01/2021 au 31/12/2021.
Les notes ou tableaux ci-après font partie intégrante des comptes annuels.
Ces comptes annuels ont été arrêtés le 19 avril 2022 par les dirigeants de l'entreprise.
Règles générales
Les comptes annuels de l'exercice au 31/12/2021 ont été établis conformément au règlement de l'Autorité des Normes Comptables
n°2014-03 du 5 juin 2014 à jour des différents règlements complémentaires à la date de l’établissement des dits comptes annuels.
Les conventions comptables ont été appliquées avec sincérité dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de
base :
- continuité de l'exploitation,
- permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,
- indépendance des exercices.
et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
Seules sont exprimées les informations significatives. Sauf mention, les montants sont exprimés en euros.
Créances
Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Une dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur
comptable.
Provisions
Toute obligation actuelle résultant d'un événement passé de l'entreprise à l'égard d'un tiers, susceptible d'être estimée avec une fiabilité
suffisante, et couvrant des risques identifiés, fait l'objet d'une comptabilisation au titre de provision.
Frais d'émission des emprunts
Les frais d'émission des emprunts sont pris en compte immédiatement dans les charges de l'exercice.
Identité de la société consolidante
La société SCA FINANCIERE MARJOS est consolidée dans les comptes du groupe WELL dont la maison mère est
SA WELL
112, avenue Kleber
75016 PARIS
Caderas Martin
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Exercice clos le 31/12/2021
SCA FINANCIERE MARJOS
Faits caractéristiques
Autres éléments significatifs
Activité de la société
La société n'a pas eu d'activité opérationnelle de production sur l'exercice.
Soutien de la société mère
WELL a apporté son soutient financier à sa filiale Financière Marjos jusqu'au 30 avril 2023, permettant ainsi la continuité de l'exploitation.
Déficits antérieurs
Le montant des déficits antérieurs reportables à la clôture de l'exercice 2020 s'élève à 28 869 798 €. Aucune demande de rescrit fiscal n'a
été faite par la société afin de valider la réalité de cette créance latente sur l'état.
TVA : procédure contentieuse
Le 11 janvier 2019, la société Financière Marjos s'est vue notifier, par l'Administration Fiscale, le rejet de la réclamation de remboursement
de TVA de 138 384 euros. Cette réclamation effectuée dans le cadre de la procédure contentieuse a pour objet une dette de TVA -
(résultant de la prescription du droit à déduction de la totalité de la TVA déclarée en 2016, soit 298 752 euros) - d'un montant de 195 008
euros (soit 160 368 euros de TVA collectée et 34 640 euros de majorations et frais de retard).
Suite à ce rejet, un recours a été adressé à l'Administration fiscale demandant la décharge des redressements prononcés et le sursis des
paiements.
De plus, un recours a été engagé à l'encontre de l'ancien propriétaire de Financière Marjos visant à faire valoir la clause de garantie de
passif concernant la dette de TVA et réclamant à Fashion Holding le paiement direct du montant de la dette de TVA.
Il n' y a pas eu d'évolution sur l'exercice 2021 : la procédure est toujours en cours.
Engagements hors bilan
Néant
Projet d'apport d'actif et repositionnement de Financière Marjos
Un protocole d'accord a été signé en date du 3 juillet 2020 portant sur la réalisation d'un apport d'actifs.
Ce Projet d'Apports d'Actifs, s'il se réalise, entraînerait une réorientation de l'activité de FINANCIÈRE MARJOS vers la détention et le
développement, direct ou indirect, d'actifs immobiliers commerciaux et résidentiels ainsi que la gestion locative et hôtelière.
Ce Projet d'Apports d'Actifs pourrait prendre la forme d'apports de participations dans des sociétés exerçant des activités :
- de promotion immobilière commercial et résidentiel en Europe ;
- de gestion d'hôtels haut de gamme et complexes hôteliers en Europe, en Russie et en Egypte ;
- de développement de tours de bureaux et logements ainsi que de nouveaux hôtels et de résidences en Russie et à Dubaï.
Suite aux évènements en Ukraine,et pour tenir compte de la nature des apports, ce projet ne devient que l'un des projets piloté par
Financière Marjos.
Caderas Martin
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Exercice clos le 31/12/2021
SCA FINANCIERE MARJOS
Faits caractéristiques
Impact de la crise sanitaire
La crise économique et sanitaire n'a pas eu d'impact sur l'activité de l'entreprise
Evènements post-clôture
En date du 11 janvier 2022, Patrick Werner a remis sa démission de son mandat de gérant de Financière Marjos.
Lors du conseil de surveillance du 22 avril 2022, l'abandon des jetons de présence sera acté pour 2021. En effet, Well (47%) ne s'y
opposera pas ainsi que les autres actionnaires JMS CLIGNET (10%) et PARK MADISSON EQUITIES (20%).
Caderas Martin
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Exercice clos le 31/12/2021
SCA FINANCIERE MARJOS
Notes sur le bilan
Actif immobilisé
Tableau des immobilisations
Au début
Augmentation
Diminution
En fin
d'exercice
d'exercice
- Frais d'établissement et de développement
- Fonds commercial
- Autres postes d'immobilisations incorporelles
Immobilisations incorporelles
- Terrains
- Constructions sur sol propre
- Constructions sur sol d'autrui
- Installations générales, agencements et
aménagements des constructions
- Installations techniques, matériel et outillage
industriels
- Installations générales, agencements
aménagements divers
- Matériel de transport
- Matériel de bureau et informatique, mobilier
- Emballages récupérables et divers
- Immobilisations corporelles en cours
- Avances et acomptes
Immobilisations corporelles
- Participations évaluées par mise en
équivalence
- Autres participations
- Autres titres immobilisés
- Prêts et autres immobilisations financières
Immobilisations financières
149
4 478
4 627
149
4 478
4 627
ACTIF IMMOBILISE
149
4 478
4 627
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Exercice clos le 31/12/2021
SCA FINANCIERE MARJOS
Notes sur le bilan
Actif circulant
Etat des créances
Le total des créances à la clôture de l'exercice s'élève à 612 995 euros et le classement détaillé par échéance s'établit comme suit :
Montant
brut
Echéances
Echéances
à moins d'un an
à plus d'un an
Créances de l'actif immobilisé :
Créances rattachées à des participations
Prêts
Autres
4 627
4 627
Créances de l'actif circulant :
Créances Clients et Comptes rattachés
Autres
482 646
482 646
Capital souscrit - appelé, non versé
Charges constatées d'avance
5 722
5 722
Total
492 995
488 368
4 627
Prêts accordés en cours d'exercice
Prêts récupérés en cours d'exercice
Capitaux propres
Composition du capital
Capital social d'un montant de 199 675,38 euros décomposé en 19 967 538 titres d'une valeur nominale de 0,01 euros.
Nombre
Valeur nominale
Titres composant le capital social au début de l'exercice
Titres émis pendant l'exercice
19 967 538
Titres remboursés pendant l'exercice
Titres composant le capital social à la fin de l'exercice
19 967 538
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Exercice clos le 31/12/2021
SCA FINANCIERE MARJOS
Notes sur le bilan
Affectation du résultat
Décision de l'assemblée générale du 30/06/2021.
Montant
Report à Nouveau de l'exercice précédent
Résultat de l'exercice précédent
Prélèvements sur les réserves
-192 730
-416 351
Total des origines
-609 081
Affectations aux réserves
Distributions
Autres répartitions
Report à Nouveau
-609 081
Total des affectations
-609 081
Décision de l'assemblée générale du 30/06/2021.
Tableau de variation des capitaux propres
Solde au
Affectation
Augmentations
Diminutions
Solde au
01/01/2021
des résultats
31/12/2021
Capital
199 675
278 217
199 675
Primes d'émission
278 217
Report à Nouveau
-192 730
-416 351
-416 351
416 351
-609 081
-712 112
Résultat de l'exercice
-712 112
Total Capitaux Propres
-131 189
-712 112
-843 301
Caderas Martin
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Exercice clos le 31/12/2021
SCA FINANCIERE MARJOS
Notes sur le bilan
Provisions
Tableau des provisions
Provisions
au début
Dotations
Reprises
utilisées
Reprises
Provisions
à la fin
de l'exercice
non utilisées
de l'exercice
de l'exercice
de l'exercice
de l'exercice
Litiges
Garanties données aux clients
Pertes sur marchés à terme
Amendes et pénalités
8 000
8 000
Pertes de change
Pensions et obligations similaires
Pour impôts
Renouvellement des immobilisations
Gros entretien et grandes révisions
Charges sociales et fiscales
sur congés à payer
Autres provisions pour risques
et charges
Total
8 000
8 000
Répartition des dotations et des
reprises de l'exercice :
Exploitation
Financières
Exceptionnelles
Caderas Martin
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Exercice clos le 31/12/2021
SCA FINANCIERE MARJOS
Notes sur le bilan
Tableau des provisions et dépréciations
Montant au
début d'ex.
Augmentation
Dotations ex.
Diminutions :
Reprises ex.
Montant
fin exercice
Provisions réglementées
Provisions gisements miniers, pétroliers
Provisions pour investissement
Provisions pour hausse des prix
Amortissements dérogatoires
Dont majorations except. 30%
Implantations étrangères avant 01/01/92
Implantations étrangères après 01/01/92
Provisions pour prêts d'installation
Autres provisions réglementées
Provisions réglementées
Total I
Provisions pour risques et charges
Provisions pour litiges
Provisions pour garanties données aux clients
Provisions pour pertes sur marchés à terme
Provisions pour amendes et pénalités
Provisions pour pertes de change
8 000
8 000
Provisions pour pensions et obligations similaires
Provisions pour impôts
Provisions pour renouvellement immobilisations
Provisions pour grosses réparations
Provisions pr charges soc et fisc sur congés payés
Autres provisions pour risques et charges
Provisions risques et charges
Total II
8 000
8 000
Dépréciations
Sur immobilisations incorporelles
Sur immobilisations corporelles
Sur titres mis en équivalence
Sur titres de participation
Sur autres immobilisations financières
Sur stocks et en- cours
Sur comptes clients
Autres dépréciations
185 245
185 245
Dépréciations
Total III
185 245
185 245
TOTAL GENERAL ( I + II + III )
193 245
193 245
Dotations et reprises d'exploitation
Dotations et reprises financières
Dotations et reprises exceptionnelles
Titres mis en équivalence : dépréciations de l'exercice
Caderas Martin
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Exercice clos le 31/12/2021
SCA FINANCIERE MARJOS
Notes sur le bilan
Dettes
Etat des dettes
Le total des dettes à la clôture de l'exercice s'élève à 1 263 064 euros et le classement détaillé par échéance s'établit comme suit :
Montant
brut
Echéances
Echéances
Echéances
à moins d'un an
à plus d'un an
à plus de 5 ans
Emprunts obligataires convertibles (*)
Autres emprunts obligataires (*)
Emprunts (*) et dettes auprès des
établissements de crédit dont :
-
-
à 1 an au maximum à l'origine
à plus de 1 an à l'origine
Emprunts et dettes financières divers (*) (**)
Dettes fournisseurs et comptes
rattachés
824 938
824 938
198 125
Dettes fiscales et sociales
Dettes sur immobilisations et comptes
rattachés
198 125
Autres dettes (**)
120 000
120 000
Produits constatés d'avance
Total
1 143 064
1 143 064
(*) Emprunts souscrits en cours d'exercice
(*) Emprunts remboursés sur l'exercice
(**) Dont envers les associés
Charges à payer
Montant
FOURNISSEURS FNP
38 128
Etat - autres charges à payer
34 640
Total
72 768
Caderas Martin
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Exercice clos le 31/12/2021
SCA FINANCIERE MARJOS
Notes sur le bilan
Comptes de régularisation
Charges constatées d'avance
Charges
Charges
Charges
d'exploitation
Financières
Exceptionnelles
CHARG. CONSTATEES AVANCE
5 722
Total
5 722
Caderas Martin
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Exercice clos le 31/12/2021
SCA FINANCIERE MARJOS
Notes sur le compte de résultat
Charges et produits d'exploitation et financiers
Rémunération des commissaires aux comptes
Commissaire aux comptes Titulaire
Honoraire de certification des comptes : 24 323 euros
Honoraire des autres services : 86 473 euros
Caderas Martin
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FINANCIERE MARJOS
EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2021
RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES AU
COMITE D’AUDIT
29 avril 2022
DocuSign Envelope ID: A3285929-91F2-48CC-9E74-9DE7603858C2
Au Comité d’Audit de Financière Marjos,
•
En application de l’article L.823-16 du code commerce, nous vous présentons notre rapport relatif à notre mission sur les comptes de
l’entité Financière Marjos pour l’exercice clos le 31 décembre 2021.
•
•
Les principaux sujets que nous souhaitons porter à votre attention sont présentés en pages 4 à 6.
Il appartient à la direction d’établir les comptes annuels. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de
l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de
l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
•
Dans le cadre de notre mission de commissaire aux comptes, il nous appartient d'exprimer une opinion sur les comptes ainsi établis, après
avoir mis en œuvre un audit de ces comptes. Notre audit des comptes annuels n'exonère toutefois ni la direction ni le comité d’audit de
leurs responsabilités.
•
•
•
Ce rapport, qui a notamment vocation à porter[àLevoctraescoéncnhaiéssaanncte]les éléments nous paraissant importants pour l’exercice des
fonctions du comité d’audit, n’est pas un rapport exprimant une opinion sur des éléments spécifiques des comptes annuels.
Ce rapport a été établi sur la base des éléments disponibles pour l’arrêté des comptes, dans un contexte complexe et évolutif de crise
mondiale liée à la pandémie de Covid-19 qui crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice.
Le contenu de ce rapport est destiné au seul comité d’audit et ne peut être transmis à des tiers autres que les autorités compétentes
visées à l’article R.823-21-1 du code de commerce (H3C et, le cas échéant, AMF et ACPR), utilisé ou cité à d’autres fins.
Fait à Paris, le 29 avril 2022,
BDO Paris
Eric Picarle
Associé
FINANCIERE MARJOS – Exercice clos le 31 décembre 2021
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SOMMAIRE
4
4
13
13
14
15
16
17
PRINCIPAUX POINTS
AUTRES POINTS
1. Continuité d’exploitation
2. Fraude
1. Sujet d’attention
5
6
6
7
8
9
3. Nos projets de rapport
3. Dispositions législatives, réglementaires et statutaires
ANNEXES
ORGANISATION DE LA MISSION
1. Communication avec le comité d’audit
2. Communication avec le Conseil de Surveillance
3. Calendrier d’intervention
4. Seuils de signification
1. Identification de l’associé d’audit
2. Déclaration annuelle d’indépendance du commissaire aux
comptes
3. Information relative aux honoraires du commissaire aux
comptes
18
19
20
10
10
11
12
APPROCHE D’AUDIT ET TRAVAUX REALISES
1. Approche d’audit
4. Etats financiers de Financière Marjos au 31/12/2021
2. Points clés de l’audit
3. Contrôle interne
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PRINCIPAUX POINTS
1. Sujet d’attention
Points clés de l’audit :
Les points clés de l’audit qui seront repris dans le rapport d’audit et qui feront l’objet de développements dans les slides ultérieurs : Continuité
d’exploitation.
Projet Preatoni :
Pour rappel, un protocole d’accord en date du 03 juillet 2020 a été signé entre Financière Marjos et plusieurs entreprises contributrices pour un
projet d’apport des titres ci-dessous à Financière Marjos :
- 100% des titres de participation du sous-groupe Preatoni SA (une société de droit suisse) ;
- 49,9% des titres de participation d’AS Prokapital Gruup (une société côtée, de droit estonien) ;
- 100% des titres de participation de PK Siberia (une société de droit russe) ;
[Le cas échéant]
- 100% des titres de participation de Budsfera (une société de droit ukranien) ;
- 100% des titres de participation de House on the Moyka (une société de droit russe)
Nous comprenons qu’avec la crise en Ukraine et de part la nature des apports envisagés, le projet initial (apport d’actif du « groupe Preatoni » et
augmentation de capital) doit évoluer. Plusieurs options semblent aujourd’hui possibles : soit reprise du projet initial soit évolution en prise de
participation.
Autres :
- Créance de TVA : Etant donné que la société n’a pas d’activité et ne génère pas de TVA collectée, extourne de la totalité de TVA déductible pour
172 K€. En attente de la balance définitive
- Jetons de présence : Extourne de 480 K€ de jetons de présence. En attente de la décision du Conseil de Surveillance.
- Information en annexe sur le montant des coûts et honoraires comptabilisés en charges dans le cadre du projet d’apports d’actifs. En attente de
la balance définitive et annexes des comptes.
- Démission de M. Patrick WERNER de ses fonctions de gérant de Financière Marjos le 11 janvier 2022
FINANCIERE MARJOS – Exercice clos le 31 décembre 2021
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PRINCIPAUX POINTS
2. Nos projets de rapports
OPINION SUR LES
COMPTES
Nous émettons une opinion sans réserve (sous
réserve des points d’audit).
Nous ne formulons pas
RAPPORT DE GESTION
d’observation sur la
La déclaration
d’indépendance est
annexée à notre
INDEPENDANCE
ET
sincérité et la
concordance avec les
comptes.
ET
DOCUMENTS
ADRESSES AUX
ACTIONNAIRES
présent rapport.
SACC
[Le cas échéant]
JUSTIFICATION DES
APPRECIATIONS –
POINTS CLES DE
L’AUDIT
Nous faisons état des risques
Ce sujet n’est pas évoqué dans
notre rapport.
CONTINUITE
D’EXPLOITATION
d’anomalies significatives dans les
comptes liés aux éléments suivants :
- La continuité d’exploitation
FINANCIERE MARJOS – Exercice clos le 31 décembre 2021
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ORGANISATION DE LA MISSION
1. Communication avec le comité d’audit
Le comité d’audit s’est réuni deux fois au cours de l’exercice écoulé en présence du commissaire aux comptes.
•Présentation des comptes au 31/12/2020
•Présentation du rapport complémentaire au Comité d’audit au 31/12/2020
•Synthèse de la mission du commissaire aux comptes sur les comptes au 31/12/2020
22 fév 2021
•Présentation des comptes semestriels
•Synthèse de la mission du commissaire aux comptes sur les comptes semestriels
[Le cas échéant]
•Présentation de l’approche d’audit pour l’exercice 2021
16 sept 2021
FINANCIERE MARJOS – Exercice clos le 31 décembre 2021
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ORGANISATION DE LA MISSION
2. Communication avec le Conseil de Surveillance
Le Conseil de Surveillance s’est réuni deux fois au cours de l’exercice écoulé en présence du commissaire aux comptes.
• Arrêté des comptes annuels 2020
• Préparation de l’assemblée générale
01 mars
2021
[Le cas échéant]
•Arrêté des comptes semestriels au 30 juin 2021
27 sept
2021
FINANCIERE MARJOS – Exercice clos le 31 décembre 2021
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ORGANISATION DE LA MISSION
3. Calendrier d’intervention
Septembre 2021
CS sur les comptes
semestriels
Avril 2022
CS sur les comptes
annuels
Mars 2021
CS sur les comptes
annuels
Mai -
Juin
Sept
Mars
Avril
Juillet
Août
Oct
Nov
Dec
Janv
Fév
Mars
Mai
Avril
[Le cas échéant]
Intervention
semestrielle
Finalisation
Préparation
du plan
d’Audit
Intervention
pré-
semestrielle
diligences
spécifiques
des CAC
Intervention
finale
Réunion de
synthèse
semestrielle
Réunion de
synthèse
finale
•
Rapport au comité d’audit
Emission du rapport
d’examen limité
•
•
Rapports sur les comptes annuels
Rapport sur les conventions réglementées
Echanges permanents avec la Direction
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ORGANISATION DE LA MISSION
4. Seuils de signification
• La formulation, par le commissaire aux comptes, de l’opinion sur les comptes nécessite d’obtenir l'assurance que les comptes, pris dans leur
ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives. Cette assurance élevée, mais non absolue du fait des limites de l'audit est qualifiée par
convention d’assurance raisonnable.
• Afin d’apprécier le caractère significatif, le commissaire aux comptes considère non seulement le montant des anomalies mais aussi leur nature
et les circonstances particulières de leur survenance. Il fixe un seuil de signification qui permet de planifier et réaliser l’audit et d’évaluer
l’incidence des anomalies relevées au cours de l’audit et, le cas échéant, d’évaluer l’incidence sur les comptes des anomalies non corrigées.
• Nous considérons une anomalie comme significative lorsqu’elle est d'une importance telle que, seule ou cumulée avec d'autres, elle peut
influencer le jugement de l'utilisateur d'une information financière ou comptable et que nous ne sommes pas en mesure de certifier les comptes
sans réserve.
• La détermination du seuil de signification relève du jugement professionnel du commissaire aux comptes. Il est déterminé lors de la phase de
[Le cas échéant]
planification de la mission et revu en fin de mission sur la base des comptes définitifs.
• Comme l’année, Financière Marjos est toujours une société « coquille » sans activité. Nous avons fixé les seuils suivants sur la base de notre
jugement professionnel et en accord avec notre Revue Indépendante (seuils identiques à l’année précédente) :
M : 50 K€
PM : 37,5 K€
CT : 5 K€
FINANCIERE MARJOS – Exercice clos le 31 décembre 2021
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APPROCHE D’AUDIT ET TRAVAUX REALISES
1. Approche d’audit
la société n’a pas d’activité et a peu de flux comptables.
Nous n’avons pas identifié de risque particulier sur les différents cycles les années précédentes.
Nous n’avons pas rencontré de difficultés importantes pendant le contrôle légal des comptes.
Ainsi, en l’absence de formalisation du contrôle interne, nous n’avons pas effectué de tests de procédures mais avons retenu une approche
substantive.
« Management
override »
Risques
généraux
Continuité]
d’exploitation
N/A : La société n’a pas d’activité et a peu de flux comptables, nous n’avons pas identifié de risque
particulier sur les différents cycles.
Risques par
cycle
FINANCIERE MARJOS – Exercice clos le 31 décembre 2021
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APPROCHE D’AUDIT ET TRAVAUX REALISES
2. Points clés de l’audit
• Nous avons identifié un point clé de l’audit concernant la continuité d’exploitation.
• Nous n’avons pas identifié d’autres éléments nécessitant l’utilisation d’estimations et d’hypothèses ou faisant appel à des jugements
professionnels
NOTRE REPONSE
RISQUE IDENTIFIE
Nos travaux ont consisté à :
• La société est une société sans activité, cotée sur Euronext.
• Réaliser des entretiens réguliers avec les gérants pour connaitre
l’avancement du projet en-cours et les perspectives de financement
de la société
• Comme en 2020, le résultat de 2021 est une perte significative venant
amplifier la dégradation de la situation nette de la société. La perte
d’exploitation significative sur l’exercice 2021 résulte principalement
d’honoraires et charges engagés dans le cadre d’un projet d’apports
d’actifs dans des sociétés exerçant, en particulier, desactivités dehé•Estimer le poids des dépenses futures, exceptionnelles ou
récurrentes dans les douze prochains mois et analyser des
perspectives données par le gérant.
promotion immobilière, de gestion d’hôtels en Europe, Russie et Egypte.
Opération rendue complexe dans le contexte d’incertitudes multiples :
crises liées à la pandémie du covid et conflit en Ukraine.
• Suivi de l’apurement des dettes de la société
• L’appréciation de l’hypothèse de continuité d’exploitation repose pour
une part importante sur le jugement de la Direction et sa capacité à
développer les activités de la société.
• Obtention d’une lettre de soutien de l’actionnaire majoritaire.
• Nous avons donc considéré l’appréciation de l’hypothèse de continuité
d’exploitation comme un point clé de notre audit.
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APPROCHE D’AUDIT ET TRAVAUX REALISES
3. Contrôle interne
• La nature et l’étendue des travaux que nous avons réalisé sur le contrôle interne ont été déterminés en fonction des travaux que nous estimons
nécessaires pour émettre une opinion sur les comptes. Ils n’ont pas pour but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de la
société et nous n’exprimons aucune opinion sur le contrôle interne.
• Etant donné que la société n’a pas d’activité sur l’exercice 2021 et qu’elle a peu de flux comptables, nous avons mis en place une approche
substantive sans recourir au contrôle interne non formalisé chez Financière Marjos.
• Point d’amélioration :
formalisation de procédures de contrôle interne (exemple: séparation des tâches et processus de validation des factures).
[Le cas échéant]
FINANCIERE MARJOS – Exercice clos le 31 décembre 2021
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AUTRES POINTS
1. Continuité d’exploitation
• Lors de l’établissement des comptes, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans
ses comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer le principe comptable de
continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.
• Dans le cadre de notre audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnelles applicables en France, nous apprécions le caractère
approprié de l’application par la direction du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non
d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à
poursuivre son exploitation.
• Nous attirons votre attention sur le soutien financier reçu de la société commandité (WELL) jusqu’au 30 avril 2023. (voir point en suspens)
• La mission de certification des comptes ne consiste toutefois pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de la personne ou de l’entité
contrôlée (art. L.823-10-1 du code de commerce).
[Le cas échéant]
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AUTRES POINTS
2. Fraude
• Rôles respectifs : la prévention et la détection de la fraude sont de la responsabilité de la direction et de la gouvernance. Ceci inclut la mise en
place de contrôles internes garantissant notamment la protection des actifs, la fiabilité des comptes et la conformité aux lois et règlements
applicables. Il nous appartient, en tant que commissaire aux comptes, d'obtenir l'assurance raisonnable, mais non absolue, que les comptes ne
comportent pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs.
• Déclaration écrite : la confirmation de la direction porte sur les trois points suivants :
Des contrôles destinés à prévenir et détecter les erreurs et les fraudes ont été conçus et mis en œuvre ;
La Direction communique son appréciation sur le risque que les comptes puissent comporter des anomalies significatives résultant de
fraudes ;
Elle nous signale les fraudes suspectées ou avérées dont elle a eu connaissance, susceptibles d'entraîner des anomalies significatives dans
les comptes.
[Le cas échéant]
• Nous n’avons pas identifié de fraude avérée et significative dans la société. Il ne nous a pas été communiqué de fraude au sein de la société.
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4. Autres points
3. Dispositions législatives, réglementaires et statutaires
• Dans le cadre de notre audit, nous avons pris en considération le risque d’anomalies significatives dans les comptes résultant du non-respect
éventuel de textes légaux et réglementaires.
• Nos travaux n’avaient pas pour but de contrôler la correcte application, par la société, de l’ensemble des dispositions légales et réglementaires
qui leur sont applicables.
• Pour permettre au comité d’audit de réaliser sa mission, il nous appartient de vous communiquer les manquements par rapport aux obligations
légales, réglementaires et statutaires que nous aurions découverts à l’occasion de notre mission ou dont nous avons été avisés, sans avoir à
rechercher l’existence de ces manquements. Il nous appartient également de signaler à la plus prochaine assemblée générale les irrégularités que
nous aurions relevées au cours de notre mission.
• Nos travaux ne nous conduisent pas à porter à votre connaissance de cas importants de non-respect des dispositions législatives, réglementaires
ou statutaires.
[Le cas échéant]
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Annexes
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ANNEXES
1. Identification de l’associé d’audit
Eric Picarle (BDO Paris) : Associé signataire depuis l’exercice clos au 31 décembre 2021
[Le cas échéant]
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Annexes
2. Déclaration annuelle d’indépendance du commissaire aux comptes
Cabinet BDO Paris
Déclaration d’indépendance annuelle du commissaire aux comptes pour l’exercice clos le 31/12/2021
Au président du comité d’audit,
• En application des dispositions de l’article L.823-16 du code de commerce, nous vous communiquons notre déclaration annuelle d’indépendance.
• Nous rappelons que BDO est membre du réseau BDO International.
• Sur la base des procédures mises en place au sein de notre cabinet, nous vous confirmons, au titre de l’exercice clos le 31/12/2021, que nous
n’avons pas identifié de situation ou de risque de nature [àLaeffeccatesr énocthreéainndétp]endance vis-à-vis de votre société. BDO, les membres de sa
direction ainsi que l’associé et le manager intervenant sur l’audit de société ont respecté les règles d’indépendance applicables en France, telles
qu’elles sont fixées en particulier par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et par le code de déontologie de la profession de
commissaire aux comptes.
• Nous vous communiquerons dans un courrier distinct l’actualisation des informations mentionnées à l’article L.820-3 du code de commerce
détaillant les prestations fournies par nous-mêmes et notre réseau au titre des services autres que la certification des comptes à votre société
ainsi qu’aux entités contrôlantes et contrôlées au sens des I et II de l’article L.233-3 du code de commerce.
Paris le 29 avril 2022
BDO PARIS
Représenté par Eric Picarle
Associé
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ANNEXES
3. Information relative aux honoraires du commissaire aux comptes
Libellé
Audit légal
SACC
31/12/2021
25 000 €
31/12/2020
25 000 €
84 770 €
98 316 €
Pour rappel, les honoraires SACC de 2020 comprennent
- 20 600 € liés à l’augmentation de capital – prospectus courant Mai 2020
- 77 716 € lié au projet d’apports d’actifs (Preatoni)
Les honoraires SACC de 2021 correspondent exclusivement au p[roLjeet cd’aapspéorctshdé’aacntitfs](Preatoni)
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ANNEXES
4. Etats financiers de Financière Marjos au 31/12/2021
Bilan
Actif - K€
31/12/2021
31/12/2020
Var. K€
Immobilisations financières
Actif immobilisé
5
5
4
4
Autres créances - Groupe
Disponibilités
297
519
-222
-36
36
555
3
Actif circulant
297
6
-258
2
Charges constatées d'avance
Total Actif
308
559
-251
Passif - K€
31/12/2021
31/12/2020
Var. K€
Capital social
200
278
-609
-712
-843
8
200
278
-193
-416
-131
8
Primes d'émission, fusion, apport
Report à nouveau
Résultat de l'exercice
Capitaux propres
Provisions pour risques
PRC
-416
-296
-712
8
8
Dettes fournisseurs et comptes rattachés
Dettes fiscales
825
197
2
364
197
461
Dettes sociales
2
-2
Autres dettes
120
1 143
308
122
682
559
Passif circulant
461
-251
Total Passif
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ANNEXES
4. Etats financiers de Financière Marjos au 31/12/2021
Compte de résultat
P&L - K€
31/12/2021 31/12/2020
Var. K€
-212
Autres achats, charges externes
Autres charges
-671
-297
-120
-417
-418
1
-120
-332
332
2
Charges d'exploitation
Résultat d'exploitation
Produits financiers
-671
-671
4
Résultat financier
4
1
2
Résultat courant avant impôt
Charges exceptionnelles
Résultat exceptionnel
Résultat de l'exercice
-668
-44
-44
-712
-416
335
44
-44
291
-416
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