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  Communiqué de la société AUBAY du 24/03/2021

  24/03/2021 - 17:55

Résultats annuels 2020 : Résilience exceptionnelle et forte génération de trésorerie - Marge Opérationnelle d'Activité : 9,7% - Résultat Net Part du Groupe : 26,1 M EUR - Trésorerie nette : 44,7 M EUR


En K€ 2020 2019 Variation
Chiffre d'affaires 426 382 417 757 +2,1%
Résultat opérationnel d'activité 41 215 42 801 -3,7%
En % du CA 9,7 % 10,2 %  
Coût des actions de performance (1 112) (1 484)  
Autre produits et charges opérationnel (1 463) (1 464)  
Résultat opérationnel 38 640 39 853 -3,0%
Résultat financier (419) (309)  
(Charge)/Produit d'impôts (12 036) (13 135)  
Résultat net des sociétés intégrées 26 185 26 409 -0,9%
En % du CA 6,1% 6,3%  
Résultat net Part du groupe 26 132 26 409  
Résultat par action 1,98 € 2,0 €  
Effectif 6 562 6 503  

 

Le conseil d'administration de Aubay, réuni le 24 mars 2021, sous la présidence de Christian Aubert, a arrêté les comptes statutaires et consolidés pour l'exercice 2020. Les procédures d'audit des Commissaires aux comptes ont été effectuées. Les rapports de certification seront émis après finalisation des procédures requises pour la publication du Document d'Enregistrement Universel.

Dans un contexte inédit, le groupe a fait preuve en 2020 d'une exceptionnelle résilience, avec une performance opérationnelle qui s'inscrit dans le peloton de tête du secteur. Cette résilience se reflète dans tous les indicateurs qui se maintiennent à un haut niveau. Les équipes se sont adaptées avec une grande agilité aux nouvelles méthodes de travail. Le 2nd semestre a été dynamique sur le plan commercial, accélérant le retour à une normalisation progressive de l'activité. Les process de recrutement, partiellement freinés à l'entrée dans la crise, ont été rapidement relancés.

 

Marge opérationnelle d'activité supérieure à la dernière indication

La marge opérationnelle d'activité de 9,7% se situe au-delà des indications données lors de la publication du chiffre d'affaires annuel en janvier. Elle est, de façon très satisfaisante, une nouvelle fois en ligne avec notre objectif de rentabilité normative (entre 9,5% et 10,5%).

La rentabilité opérationnelle d'activité s'établit à 9,3% en France et à 10,0% à l'International à comparer respectivement à 11,3% et 9,1% en 2019.

 

Résultat Opérationnel : 38,6 M€

Le résultat opérationnel ressort à 38,6 M€ en baisse contenue de 3,0% après la prise en compte du coût des actions de performance pour 1,1 M€ et du poste « autres produits et charges opérationnels » pour 1,5 M€, constitué principalement de charges de restructuration.

 

Résultat Net Part du Groupe en baisse quasi à l'équilibre (6,1% de marge nette)

Le résultat net part du groupe se maintient sur un haut niveau à 26,1 M€, très proche du niveau record réalisé en 2019 après la prise en compte d'une charge d'impôt de 12 M€ représentant un taux effectif d'impôt de 31% contre 33% en 2019.

 

Trésorerie nette (hors dettes locatives) en très forte augmentation à 44,7 M€

La situation financière s'est nettement renforcée lors de l'exercice 2020 grâce à une excellente génération de trésorerie liée à l'activité de 47,2 M€ contre 34,9 M€ en 2019. La société n'a sollicité aucun décalage de règlement de ses charges en particulier dans le domaine fiscal ou social. Aubay est ainsi passée d'une situation de trésorerie nette de 11,6 M€ au 31 décembre 2019 à une trésorerie nette de 22,6 M€ au 30 juin puis de 44,7 M€ à la clôture.

 

Proposition de dividende à 0,66 €

Constatant les bonnes performances et l'excellente situation financière, le Conseil d'Administration a décidé de proposer à l'Assemblée Générale un dividende de 0,66 € par action au titre de 2020, soit un ratio de distribution de l'ordre de 33% du résultat net. Pour mémoire un acompte de 0,33€ a déjà été versé en novembre 2020.

 

Perspectives 2021

Le marché sur lequel évolue Aubay est dynamique et offre toujours une bonne visibilité. La situation sanitaire agit comme un accélérateur des investissements dans la transformation numérique et dans le renforcement de la robustesse des systèmes. En parallèle, les grands comptes cherchent toujours à réaliser des économies en confiant l'industrialisation de leurs patrimoines applicatifs à des partenaires comme Aubay, ayant de longue date fait la preuve de leur efficience.

En conséquence, la demande ne faiblit pas en ce début d'année et a même tendance à se raffermir. Avec une offre adaptée, le groupe poursuit son développement et gagne des parts de marché.

Le taux de productivité des consultants est bien orienté en ce début d'exercice et le recrutement est particulièrement performant. Les effectifs progressent à un rythme un peu plus soutenu qu'anticipé, en particulier en France.

Ces éléments renforcent la confiance de l'ensemble du management pour l'exercice en cours et les suivants.

Les objectifs pour 2021 sont :

  • Un chiffre d'affaires compris entre 440 M€ et 450 M€,
  • Une marge opérationnelle d'activité entre 9,5% et 10,5%.

 

Publication du chiffre d'affaires du 1er trimestre 2021, le 21 avril 2021 après bourse.

 

 

Glossaire

 

Croissance interne/organique du chiffre d'affaires : Il s'agit de la croissance calculée sur une base de périmètre constant pour une période donnée en excluant le chiffre d'affaires des sociétés acquises ou cédées. Aubay exerce l'essentiel de son activité en zone euro et de fait n'est pas ou peu soumis aux impacts des effets de change.

   2020
Croissance organique -1,5%
Impact des variations de périmètre +3,6%
Croissance en données publiées +2,1%

 

Résultat opérationnel d'activité : cet indicateur correspond au résultat opérationnel avant la prise en compte du coût des actions gratuites et des autres produits et charges qui correspondent à des produits et charges opérationnels inhabituels, anormaux, peu fréquents, présentés de manière distincte pour faciliter la compréhension de la performance liée aux activités courantes.

 

Marge opérationnelle d'activité : cet indicateur, exprimé en pourcentage, est obtenu en rapportant le résultat opérationnel d'activité au chiffre d'affaires.

 

Dette nette ou trésorerie nette hors dettes locatives : cet indicateur s'obtient par différence entre la trésorerie et les dettes financières. Si le résultat est négatif, on parle de dette nette, et de trésorerie nette dans le cas contraire.

 

A propos de AUBAY

Aubay est une Entreprise de Services du Numérique. Aubay est présent chez les plus grands acteurs des secteurs Banque, Finance, Assurance, Industrie, Energie, Transports, Télécoms. La société comptait 6 562 collaborateurs répartis dans 7 pays (France, Belgique, Luxembourg, Italie, Espagne, Portugal et Royaume-Uni). En 2020, Aubay a réalisé un chiffre d'affaires de 426,4 M€.

Euronext, Compartment: B - ISIN FR0000063737-AUB -  Reuters: AUBT.PA -  Bloomberg : AUB:FP

 

Contacts

Nicolas Bouchez - Actus Finance - Tél. : 01 53 67 36 74 - E-mail : nbouchez@actus.fr

David Fuks – Directeur Général Délégué – Direction Financière - Tél. : 01 46 10 67 67 - E-mail : dfuks@aubay.com

 

 

ANNEXES

 

 

Etat de situation financière au 31 décembre 2020    
     
     
ACTIF (en milliers d'euros) 31/12/2020 31/12/2019
     
Ecarts d'acquisition 131 305 131 412
Immobilisations incorporelles 771 828
Immobilisations corporelles 5 166 5 575
Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location 18 611 22 996
Titres mis en équivalence   -
Autres actifs financiers 2 263 2 661
Impôts différés actifs 2 472 2 796
Autres actifs non courants 118 277
ACTIF NON COURANT 160 706 166 545
Stocks et en-cours 516 411
Actifs sur contrats 29 148 29 216
Créances clients 105 432 115 097
Autres créances et comptes de régularisation 33 496  37 209 
Valeurs mobilières de placement 579  1 056 
Disponibilités 51 883  23 411 
ACTIF COURANT 221 054 206 400
TOTAL DE L'ACTIF 381 760 372 945
     
PASSIF (en milliers d'euros) 31/12/2020 31/12/2019
     
Capital 6 604  6 597 
Prime d'émission et réserves consolidées 170 016  151 164 
Résultat net part du groupe 26 132  26 409 
Capitaux propres - part du groupe 202 752 184 170
Intérêts minoritaires 144  91 
CAPITAUX PROPRES 202 896 184 261
Emprunts et dettes financières : part à + d'un an 3 913 5 697
Dettes de loyers : part à + d'un an 13 756 17 823
Impôts différés passifs 1 5
Provisions pour risques et charges 6 751 6 129
Autres passifs non courants 273 489
PASSIF NON COURANT 24 694 30 143
Emprunts et dettes financières : part à - d'un an 3 907 7 124
Dettes de loyers : part à - d'un an 5 240 5 435
Fournisseurs et autres créditeurs 30 572 30 576
Passifs sur contrat 18 319 14 722
Autres dettes courantes 96 132 100 684
PASSIF COURANT 154 170 158 541
TOTAL DU PASSIF 381 760 372 945

 

Compte de résultat au 31 décembre 2020        
         
En K€ 31/12/2020 % 31/12/2019 %
Chiffre d'affaires 426 382 100% 417 757 100%
Autres produits de l'activité 421    242   
Achats consommés et charges externes (86 216)    (76 535)   
Charges de personnel (287 855)    (288 213)   
Impôts et taxes (3 702)    (3 056)   
Dotations aux amortissements et provisions (7 628)    (7 412)   
Variation des stocks de produits en cours et de produits finis        
Autres produits et charges d'exploitation (187)    18   
Résultat opérationnel d'activité 41 215 9,7% 42 801 10,2%
Charges liées aux actions gratuites et assimilées (1 112)    (1 484)   
Résultat opérationnel courant 40 103 9,4% 41 317 9,9%
Autres produits et charges opérationnels (1 463)    (1 464)   
Résultat opérationnel 38 640 9,1% 39 853 9,5%
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie        
Coût de l'endettement net (588)    (725)   
Autres produits et charges financiers 169    416   
Résultat financier (419)   (309)  
Charges d'impôt (12 036)  31% (13 135)  33%
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalences        
Résultat net avant résultat des activités arrêtées ou en cours de cession 26 185   26 409  
Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession        
Résultat net 26 185 6,1% 26 409 6,3%
Part du groupe 26 132    26 409   
Intérêts minoritaires 53     
Nombre moyen pondéré d'actions 13 192 494    13 180 717   
Résultat par action 1,98   2,00  
Nombre moyen pondéré dilué d'actions 13 244 994    13 272 217   
Résultat dilué par action* 1,97   1,99  

 

Tableau des flux de trésorerie au 31 décembre 2020    
     
     
 (en milliers d'euros) 31/12/2020 31/12/2019
     
Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires) 26 185 26 409
Résultat des mises en équivalences   -
Dotations nettes aux amortissements et provisions et droits d'utilisation relatifs aux contrats de location 6 346  6 857 
Charges et produits calculés liés aux stock-options et assimilés 1 049  1 484 
Autres produits et charges calculés 212  -
Produits de dividendes   (89) 
Plus et moins-values de cession 998  24 
Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt 34 790 34 685
Coût de l'endettement financier net 593  730 
Charge d'impôt (y compris impôts différés) 11 849  13 135 
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt (A) 47 232 48 550
Impôts versés (B) (9 651)  (15 382) 
Variation des clients et autres débiteurs © 8 541  (2 487) 
Variation des fournisseurs et autres créditeurs (C) 1 121  4 180 
Variation du B.F.R lié à l'activité (y compris dette liée aux avantages aux personnels) 9 662 1 693
Flux net de trésorerie généré par l'activité (D) = (A+B+C) 47 243 34 861
Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles (1 023)  (1 938) 
Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles  
Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières (7)  32 
Encaissements liés aux cessions d'immobilisations financières   -
Variation des prêts et avances consenties 356  (70) 
Décaissements (encaissements) liés aux regroupements d'entreprises nets de leur trésorerie   (6 768) 
Dividendes reçus   89 
Autres flux    
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (E) (674) (8 655)
Sommes reçues des actionnaires lors d'augmentations de capital    
Sommes reçues lors de l'exercice des stock-options    
Rachats d'actions propres en vue d'annulation    
Rachats et reventes d'actions propres    
Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice :    
 - Dividendes versés aux actionnaires de la société mère (7 916)  (8 703) 
 - Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées    
Encaissements liés aux nouveaux emprunts 1 734   
Remboursement d'emprunts (6 631)  (6 722) 
Remboursement de dettes de loyers (5 048)  (5 316) 
Intérêts financiers nets versés (595)  (731) 
Rachat d'intérêts minoritaires ne donnant pas le contrôle    
Autres flux    
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financements (F) (18 456) (21 472)
Incidence des variations des cours des devises (G) (31) 25
Variation de trésorerie nette (D+E+F+G) 28 082  4 759 
Trésorerie à l'ouverture 24 131 19 372
Trésorerie à la clôture 52 213 24 131

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  Original Source : AUBAY