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  Communiqué de la société DALET du 23/04/2018

  23/04/2018 - 18:20

RESULTATS ANNUELS 2017


Paris, le 23 avril 2018

Marge opérationnelle courante de 4,7%

 Hausse de la trésorerie Nette

En millions d'euros 2016 2017 Variation
Chiffre d'affaires 48,2 51,1 +6%
Achats de matériels et services associés 7,0 6,4 -8%
Marge brute commerciale 41,2 44,6 +8%
Taux de marge brute commerciale 85% 87% +2pts
Autres coûts des ventes 14,6 15,9 +9%
Marge brute 26,6 28,7 +8%
Taux de Marge brute 55% 56% +1pt
Frais de R&D 11,6 12,0 +3%
Frais de marketing et vente 9,0 9,4 +4%
Frais généraux et administratifs 4,6 5,0 +9%
Résultat opérationnel courant 1,4 2,4 +73%
Résultat opérationnel 1,3 1,9 +42%
Résultat net part du groupe 0,66 0,73 +10%

Les procédures d'audit sur les comptes consolidés ont été effectuées. Le rapport de certification sera émis après finalisation des procédures requises pour les besoins de la publication du rapport financier annuel.

DALET spécialiste de solutions logicielles pour la création, la gestion et la diffusion de contenus multimédias à destination des broadcasteurs, opérateurs et producteurs de contenu, publie ses résultats au titre de l'exercice 2017.

Niveau d'activité historique, nouvelle progression de la Marge Brute

Le chiffre d'affaires de DALET a atteint un niveau historique en 2017 à 51,1 M€, en hausse de +6% en comparaison de l'exercice 2016, soit un 9ème exercice consécutif de croissance. La marge brute, qui inclut les coûts directs liés aux services, progresse de 8%, plus rapidement que le chiffre d'affaires grâce à un mix produit plus favorable et à une meilleure productivité sur le déploiement des projets.

Rentabilité dans le haut de la fourchette fixée par les objectifs

Sous l'effet d'une progression parfaitement maîtrisée des charges de structure et notamment des frais de R&D, le résultat opérationnel courant s'affiche en progression de 73% à 2,4 M€, soit 4,7% du chiffre d'affaires. Cette performance se situe dans le haut de la fourchette visée par DALET dans le cadre de son plan 2016/2017 (marge opérationnelle courante comprise entre 4 et 5%).

Bien qu'il soit pénalisé par une provision de 0,6 M€ liée à la résolution définitive d'un litige commercial sur un projet datant de 2014, le résultat opérationnel s'affiche en hausse de 42% à 1,9 M€. Le résultat net part du groupe est ressorti à 0,7 M€, en progression de 10%, sous l'effet d'une charge d'impôt différé non cash de 0,3 M€.

Trésorerie nette : 2,2 M€

La capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement et impôt a progressé de plus de 1M€ à 6,0 M€, ce qui a permis à DALET de financer ses efforts de R&D et de poursuivre son désendettement sans impacter sa trésorerie disponible. Au final, le groupe dispose d'une structure financière très saine avec une trésorerie nette en hausse de 0,9 M€ à 2,2 M€ au 31 décembre 2017 et des fonds propres de 15,2 M€.

Perspectives : croissance élevée et objectif de marge opérationnelle courante comprise entre 5 et 6% en 2018

DALET confirme l'objectif annoncé au moment de la publication de son chiffre d'affaires d'une croissance comprise entre 5 et 10% en 2018. Le groupe pourra s'appuyer sur des offres enrichies, avec notamment de nouveaux modules intégrant des solutions d'Intelligence Artificielle qui ont reçu un accueil enthousiaste au dernier NAB Show, le salon de référence de l'industrie broadcast qui s'est déroulé du 7 au 12 avril 2018 à Las Vegas.

Parallèlement, DALET continuera de bénéficier de plusieurs leviers d'amélioration sur ses marges : la part croissante de l'Edition de Logiciels dans son mix d'activité, la poursuite des actions pour faire progresser la rentabilité des activités de services et la meilleure absorption des coûts fixes grâce à l'augmentation de ses volumes. Pour l'exercice 2018, DALET se fixe pour objectif de réaliser une marge opérationnelle courante comprise entre 5 et 6% de son chiffre d'affaires.

Prochain rendez-vous : Publication du CA du 1er trimestre 2018 le 14 mai 2018 après bourse

À propos de DALET Digital Media Systems

Les solutions DALET permettent aux diffuseurs et aux professionnels des médias de créer, de gérer et de distribuer des contenus pour les médias traditionnels et de nouvelle génération, y compris les supports Web interactifs et réseaux mobiles. DALET Galaxy regroupe une plateforme de gestion des contenus multimédia (MAM) et un moteur de workflow, permettant de gérer des programmes d'informations, de sports et de divertissement, ainsi que les opérations d'archivage. DALET offre une solution complète qui améliore la vitesse et la qualité de production et donne davantage de valeur au contenu multimédia.

Les outils DALET sont utilisés dans le monde entier par des milliers de producteurs de contenus, y compris des opérateurs publics de télévision et de radio (ABS-CBN, BBC, DR, FMM, France TV, Radio Canada, RAI, RFI, Russia Today, VOA), les plus grands réseaux et opérateurs privés (Canal+, Fox, Euronews, MBC Dubai, MediaCorp, Mediaset, Orange, Time Warner Cable, Warner Bros, Sirius-XM) et des organismes gouvernementaux (Parlement Britannique, NATO, Nations Unies, Veterans Affairs, NASA).

DALET est côté sur Euronext Paris compartiment C. ISIN: FR0011026749, Bloomberg DLT:FP, Reuters: DALE.PA, Mnémo: DLT. Plus d'informations sur www.DALET.com.

Contacts

Actus Finance & Communication : Investisseurs : Théo Martin 01 53 67 36 75
Presse-Médias : Vivien Ferran 01 53 67 36 34

ANNEXES : INFORMATION FINANCIÈRE 2017 DETAILLÉE

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE PAR DESTINATION 31-déc.-16 31-déc.17
(en milliers d'euros) 12 mois 12 mois
     
Chiffre d'affaires net 48 226 51 052
Coût des ventes -21 627 -22 307
Marge brute 26 598 28 744
Frais de recherche et développement -11 634 -11 968
Frais de marketing et vente -8 984 -9 361
Frais généraux et administratifs -4 599 -5 032
Résultat Opérationnel Courant 1 381 2 383
Autres produits et charges opérationnels -76 -524
Résultat Opérationnel 1 305 1 859
Charges et produits financiers -425 -377
Résultat courant avant impôt 880 1 482
Impôt sur les résultats -220 -754
Résultat net de l'ensemble consolidé 660 728
Résultat Net part du groupe 660 727

 

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE PAR NATURE 31-déc.-16 31-déc.17
(en milliers d'euros) 12 mois 12 mois
       
Chiffre d'affaires 48 226 51 052  
       
Achats de matériels et services associés -7 001 -6 432  
       
Marge commerciale 41 225 44 620  
Taux de marge commerciale 85,5% 87,4%  
       
Autres achats externes -12 540 -13 209  
Charges de personnel -23 524 -24 901  
Impôts et taxes -179 -199  
Autres produits et charges d'exploitation -56 0  
       
EBITDA 4 926 6 311  
       
Dotations aux AMT & provisions nettes des reprises -3 545 -3 928  
       
Résultat Opérationnel Courant 1 381 2 383  
             

 

ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE 31-déc.-16 31-déc-17
(en milliers d'euros) 12 mois 12 mois
     
Goodwill 5 604 5 476
Immobilisations incorporelles 5 375 5 034
Immobilisations corporelles 1 333 1 286
Actifs financiers à long terme 360 349
Disponibilités bloquées à long terme 180 417
Autres actifs non courants 1 718 2 343
Impôts différés actifs 424 58
ACTIF NON COURANT 14 992 14 963
Stocks 428 353
Clients 17 814 17 823
Autres débiteurs 1 701 1 288
Trésorerie et équivalent trésorerie 6 532 6 528
Actifs d'impôt exigible 299 412
ACTIF COURANT 26 774 26 404
TOTAL ACTIF 41 766 41 366
     
Capital 7 187 7 189
Primes 9 682 9 682
Réserves consolidées -4 655 -3 904
Résultat Net part du groupe 660 727
Réserves de Conversion 2 276 1 495
Capitaux propres part du groupe 15 150 15 189
Intérêts minoritaires 9 9
CAPITAUX PROPRES 15 159 15 198
Dettes financières à long terme 2 930 2 550
Provisions à long terme 677 733
Impôt différés passifs 578 548
Autres passifs non courants 754 811
PASSIF NON COURANT 4 938 4 641
Provisions à court terme 96 609
Dettes financières à court terme 2 332 1 789
Dettes d'impôt exigible 38 101
Fournisseurs 3 962 3 077
Dettes fiscales et sociales 4 316 4 583
Autres créditeurs 10 926 11 369
PASSIF COURANT 21 669 21 527
TOTAL PASSIF 41 766 41 366

 

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE NETTE 31-déc-16 31-déc-17
     
(en milliers d'euros) 12 mois 12 mois
Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires) 660 728
+/- Dotations nettes aux amortissements et provisions (à l'exclusion de celles liées à l'actif circulant) 3 841 4 397
+/ - Charges et produits calculés liés aux stock-options et assimilés 89 72
-/+ Plus et moins-values de cession -5 6
Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt 4 585 5 202
+ Coût de l'endettement financier net 128 7
+/- Charge d'impôt (y compris impôts différés) 220 754
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt (A) 4 933 5 963
- Impôts versé (B) -563 - 480
+/- Variation du B.F.R. lié à l'activité (y compris dette liée aux avantages au personnel)(C) 769 - 449
= FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'ACTIVITE (D) = (A + B + C) 5 139 5 035
- Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles -3 334 - 3 602
+ Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles 35 83
     
+/- Variation des prêts et avances consentis 33 10
= FLUX NET de TRESORERIE LIE aux OPERATIONS D'INVESTISSEMENT (E ) -3 265 - 3 509
-/+ Rachats et reventes d'actions propres -23 -1
+ Encaissements liés aux nouveaux emprunts 415 1 020
- Remboursements d'emprunts (y compris contrats de location financement) -1 150  -1 411
- Intérêts financiers nets versés (y compris contrats de location financement) -112 6
+/- Autres flux liés aux opérations de financement 903 - 727
= FLUX NET de TRESORERIE LIE aux OPERATIONS de financement (F) 34 -1 114
     
+/- Incidence des variations des cours des devises (G) 87 -357
= VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ( D + E + F + G ) 1 996 55
     
Trésorerie à la clôture de la période    
Trésorerie et équivalents - découverts bancaires 6 313 6 367
Trésorerie à l'ouverture de la période    
Trésorerie et équivalents - découverts bancaires 4 317 6 313