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  KALRAY company press release from 09/07/2018

  09/07/2018 - 07:00

PARTIAL EXERCISE OF OVER-ALLOTMENT OPTION AS PART OF KALRAY'S IPO, CONFIRMING THE RESOUNDING SUCCESS OF THE OFFERING


This press release may not be published, forwarded or distributed, directly or indirectly, in the United States, South Africa, Canada, Australia or Japan. This press release does not constitute an offer of transferable securities or any invitation to purchase or subscribe for transferable securities in the United States or any other country. Transferable securities may not be offered, subscribed for or sold in the United States unless they are registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), or under an exemption from this required registration. The Kalray securities mentioned herein have not been and will not be registered under the Securities Act, and no public offering of stock market securities will be conducted in the United States.

  • Final amount of share issue increased to €47.7m
  • The most significant IPO since the creation of Euronext Growth[1] Paris 
  • Execution of a liquidity agreement with Gilbert Dupont
GRENOBLE, JULY 9, 2018

Kalray, a pioneer in processors for new intelligent systems, today announces that, in view of the strong response to its initial public offering on Euronext Growth Paris (ISIN code: FR0010722819 - symbol: ALKAL), Gilbert Dupont has partly exercised the over-allotment option, resulting in the issuance of 190.870 additional new shares at the offering price of €22.00 per share, amounting to a total of €4.2m.

As stated previously, the offering was a resounding success, with overall demand amounting to €66.5m representing an over-subscription rate of 1.8 times.

Consequently, the final amount of the share issue is €47.7m corresponding to the issuance of 2.167.519 new shares (including the new shares resulting from the automatic conversion of bonds issued by the Company).

Following these transactions, Kalray's share capital consists of 4.526.890 shares.

In accordance with Article 6 of Delegated Regulation EU 2016/1052 of March 8, 2016, Gilbert Dupont, acting as stabilizing agent, has stated that it carried out the following stabilization transactions on Kalray shares:

  • The stabilization period began on June 12, 2018 and ended on July 6, 2018
  • The last stabilization transaction was carried out on July 6, 2018
  • Stabilization of trading was carried out within the following price ranges:
Date Low High
6/12/2018  €21.77  €22.00
6/13/2018  €21.78  €22.00
6/14/2018  €21.70  €21.99
6/15/2018  €21.93  €22.00
6/18/2018  €21.90  €22.00
6/19/2018  €21.80  €22.00
6/20/2018  €21.80  €22.00
6/21/2018  €21.83  €22.00
6/22/2018  €21.80  €22.00
6/25/2018  €21.95  €22.00
6/26/2018  €21.87  €21.97
6/27/2018  €21.87  €22.00
6/28/2018  €21.80  €21.95
6/29/2018  €21.80  €22.00
7/2/2018  €21.97  €22.00
7/3/2018  €21.85  €21.97
7/4/2018  €21.89  €21.91
7/5/2018  €21.80  €21.89
7/6/2018  €21.80  €21.80

Kalray also announces that it has commissioned Gilbert Dupont to set up a liquidity agreement in compliance with the AMAFI code of conduct. The liquidity agreement will be entered into for a one-year term subject to tacit renewal, with effect from July 9, 2018. An amount of €250,000 in cash has been allocated to the liquidity account for the purposes of this agreement.

CURRENT CAPITAL ALLOCATION

After partial exercise of the over-allotment option, the share capital breaks down as follows:

    After the Offering
(after exercise of the extension clause and partial exercise of the over-allotment option)
  After the Offering - diluted (6)
(after exercise of the extension clause and partial exercise of the over-allotment option)
Shareholders   Number of shares and voting rights Capital %   Number of shares and voting rights Capital %
   
             
Total founders + employees (1)   54.906 1.21%   164.406 3.42%
CEA Investissement   315.415 6.97%   315.415 6.55%
ACE (through 2 funds)   298.602 6.60%   298.602 6.21%
6 shareholders acting together   574.220 12.68%   574.220 11.93%
Inocap (through 10 funds)   287.570 6.35%   287.570 5.98%
SAS Seillans Investissement   53.610 1.18%   53.610 1.11%
BPI/DEFINVEST   155.549 3.44%   155.549 3.23%
Total financial shareholders   1.684.966 37.22%   1.684.966 35.01%
MBDA   111.016 2.45%   111.016 2.31%
SAFRAN Corporate Ventures   318.383 7.03%   318.383 6.62%
SASU PENGPAI France   357.142 7.89%   357.142 7.42%
ALLIANCE BV   220.190 4.86%   220.190 4.58%
Total corporate shareholders   1.006.731 22.24%   1.006.731 20.92%
             
Total other shareholders (2)   499.062 11.02%   674.866 14.02%
Incl. Eric BAISSUS (member of the Executive Board)   - 0.00%   114.596 2.38%
Incl. Anne GABROT (member of the Executive Board)   - 0.00%   15.092 0.31%
Incl. Eric BANTEGNIE (3) (Ind. member of the Superv. Bd)   19.399 0.43%   34.814 0.72%
Incl. Gilles DELFASSY (Ind. member of the Superv. Bd)   10.750 0.24%   30.736 0.64%
             
Fractional shares (4)   43 0.00%   43 0.00%
             
Public   1.281.182 28.30%   1.281.182 26.62%
             
TOTAL   4.526.890 100.00%   4.812.194 100.00%

(1) 4 structures mainly held by founders and current or former employees, none of whom held over 0.89% as of the date of approval (Visa) of the Prospectus + investment held directly by 2 employees and indirectly by a third.

(2) 58 shareholders (natural or legal persons), none of whom held over 1.31% as of the date of approval (Visa) of the Prospectus.

(3) Investment held in his own name and through Embedded Venture Partners, a company he controls.

(4) The 43,000 fractional shares correspond, after settlement of the fractions, to 43 consolidated shares split between 60 shareholders.

(5) Dilution was calculated on the basis of 285,304 new shares issued as a result of:

− the exercise of all share warrants issued and currently valid, entailing the potential issuance of 49,430 consolidated shares,

− the exercise of all founders' warrants issued and currently valid, entailing the potential issuance of 235,874 consolidated shares.

FINANCIAL INTERMEDIARIES AND ADVISERS

Lead Partner and
Associate Bookrunner

 
Lead Partner and Associate Bookrunner Listing Sponsor Financial Communication
Gilbert Dupont Portzamparc Allegra FinanceACTUS finance & communication

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À PROPOS DE KALRAY

Kalray est le pionnier des processeurs dédiés aux nouveaux systèmes intelligents. Véritable rupture technologique, les processeurs dits « intelligents » permettent d'analyser à la volée et de manière intelligente des flux très importants d'informations, de prendre des décisions et d‘interagir en temps réel avec l'environnement extérieur. L'usage des processeurs intelligents se démocratise dans des secteurs en forte croissance comme les réseaux informatiques de nouvelle génération (datacenters intelligents), des véhicules autonomes ou encore de la santé, des drones ou des robots. L'offre de Kalray comprend des processeurs ainsi que des solutions complètes (cartes et logiciels). Créé en 2008 par essaimage du CEA, Kalray sert des clients tels que des fabricants de serveurs, des intégrateurs de systèmes intelligents, des fabricants de produits grand public, incluant des constructeurs automobiles.

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[1] Formerly Alternext created in 2005